進入2022年,監管對人身險行業的規范力度仍在趨緊。
近日,銀保監會盯緊信息披露環節,向各家險企下發《人身保險產品信息披露管理辦法》和《長期人身保險產品信息披露規則》兩份征求意見稿(下稱“征求意見稿”)。
總體而言,相較2009版《人身保險新型產品信息披露管理辦法》,此次征求意見稿對人身險產品信息披露作出了更為全面和系統性的梳理和規范。
具體從內容上看,信披材料方面,除了各家人身險公司目前已執行披露的產品目錄和產品條款外,征求意見稿還新增了保險產品費率表、長期人身險產品現金價值表示例和長期人身險產品說明書等多項信披材料。
值得一提的是,此次征求意見稿還對長期人身險產品中的分紅、萬能和投連險的利益演示作出了較大調整。
如演示形式方面,分紅險和萬能險的利益演示從三檔變為兩檔,投連險的利益演示方法也從原來的高、中、低三檔變為樂觀、中性和悲觀。此外,演示利率的上下限方面,萬能險演示利率也從此前的不得高于5.5%降至4%。而投連險悲觀演示一檔的假設投資回報率從之前的1%降為-1%。
在專業人士看來,征求意見稿的下發意在從信披環節約束保險銷售誤導行為,特別是對萬能、分紅等理財型保險演示利率的下調,不僅折射出在利率下行環境下,監管對理財型保險的審慎,同時也希望在銷售環節降低消費者預期,從源頭上防范險企利差損風險。
信披材料顯著增多
人身險全透明時代來臨!
從信息披露的產品范圍來看,不同于以往零散式的規范,此次征求意見稿首度將所有類型的產品囊括其中,并按照險種、設計類型和保險期間進行了細分。
如險種方面包括人壽保險、年金險、健康險、意外險等;設計類型分為普通型、分紅型、萬能型和投連型等。此外,還按保險期間劃分為一年期以上和一年期以下兩種。
對于產品信息披露的定義,征求意見稿也打破了行業“常規操作”的理念,指出只要是通過線上或線下等形式,向投保人、被保險人、受益人及社會公眾描述保險產品,并在銷售的各個環節提供產品相關信息的行為,都屬于產品信披范疇。可見,征求意見稿對險企信披的要求更加嚴格,期望盡可能覆蓋到產品銷售的全鏈條、全周期。
信息披露材料內容方面,征求意見稿第十一條顯示,保險公司應當根據保險產品審批或備案材料報送內容,披露下列基本材料信息:
· 保險產品目錄。
· 保險產品條款。
· 保險產品費率表。
· 長期人身保險產品現金價值表示例。
· 長期人身保險產品說明書。
· 中國銀保監會規定的其他產品材料信息。
眾所周知,以往保險公司披露人身險產品的基本信息主要以產品目錄和條款為主,部分險企可能會酌情披露費率表、產品說明書等,但并無統一規范,此次征求意見稿明確新增產品費率表、長期人身險產品的現金價值表示例和產品說明書等,預示著未來人身險公司的產品基本信息項目的信披內容將顯著增多。
此外,征求意見稿還提出險企經營的長期人身保險產品,應于每年3月31日前,披露上一年度前五大長期保險產品經營數據,包括保費、理賠、退保等。
在分紅險信披方面,征求意見稿還要求險企應當于每年分紅方案宣告后15個工作日內,在公司網站上披露該分紅期間下各產品紅利實現率。采用現金紅利分配方式的,披露現金紅利實現率。采用增額紅利分配方式的,披露增額紅利實現率和終了紅利實現率。儼然,該項規定可以讓消費者對分紅險產品的利率實現情況有更清晰、全面的了解。
中國精算師協會創始會員徐昱琛告訴『A智慧保』,監管新增人身險產品的信披材料,可以讓人身險行業走向更加規范、透明的道路,完善的信息披露不僅有利于社會監督,還能倒逼險企在銷售端提升服務水平,防范銷售誤導行為。
演示利率大調整
理財型保險吸金下降?
值得注意的是,由于長期人身險產品相對復雜專業的特殊性,此次銀保監會專門就該類產品單獨起草了信披說明。
而在長期人身險產品的信披說明中,最不容忽視的一點是監管對目前萬能險、分紅險和投連險演示利率形式和利率最高上限作出的較大調整。
具體來看,在演示利益形式方面,過去分紅型、萬能型和投連型保險均是按照高、中、低三檔假設投資回報率進行演示,而此次征求意見稿則將萬能型和分紅型的三檔演示變為兩檔。
其中,分紅險應采用保證利益和紅利利益兩檔演示產品未來的利益給付,萬能型應采取最低保證利益和萬能結息利益演示產品未來的利益給付。而投連險盡管保留了三檔演示形式,但需要從原來的高、中、低變為樂觀、中性、悲觀三種情形進行演示。
在演示利率水平方面,『A智慧保』也注意到,萬能險的演示利率上限較此前明顯下降,征求意見稿規定,萬能險用于利益演示的假設結算利率分別不得高于最低保證利率和4%。而2021年10月銀保監會下發的《萬能型人身保險管理辦法(征求意見稿)》中,對萬能險演示保單利益的最高檔假設結算利率還規定為5.5%。
除萬能險外,分紅險的最高紅利利益演示,也限定為不得高于4.5%減去產品預定利率。而此前,行業對于分紅型保險的利差水平最高為6%減去產品預定利率。投連險方面最顯著的變化是在悲觀檔的利益演示,此前投連險低檔的假設投資回報率為不高于1%,而此次征求意見稿則降至不得高于-1%。
在專業人士看來,低利率的市場環境下,監管對于理財型保險的利益演示愈發謹慎,特別是投連險類似于基金投資,存在較大的盈虧不確定性,設定負利率演示有其必要性和合理性。
另一方面,在理財產品打破剛兌后,很多消費者寄希望于通過購買理財型保險實現保值增值,但實際上理財保險的假設利率并不代表實際收益,降低演示利率上限有利于更好地管理消費者預期,也能一定程度上避免保險營銷人員在利率宣傳上的夸大行為。
不過,從產品銷售角度來看,也有部分業內人士深感擔憂。一家壽險公司資深代理人就對『A智慧保』表示,“目前公司的萬能險結算利率能達到5%,并且大部分同業都能達到4.5%以上,此次征求意見稿要求演示利率最高不得超過4%,可能后期會影響產品銷售”。
事實上,除了征求意見稿外,去年監管最新發布的互聯網人身險新規也將分紅、萬能等理財型保險剔除,未來不能在互聯網渠道銷售,不難預見,未來該類理財型保險的銷售難度恐將進一步增加。
壓實責任
信披不到位總經理被問責!
需要指出的是,為了更好地讓人身險信披行為落到實處、執行到位,征求意見稿還從信披管理和監督方面作出規范。
如為保證險企前端信披與最終銷售口徑一致,征求意見稿提出,信披材料應由保險公司總公司統一負責管理,除省級分公司以外,險企其他分支機構、中介機構和銷售人員等都不得自行設計和變更材料。
此外,征求意見稿第二十八條還規定,保險公司有下列行為之一的,銀保監會及其派出機構將采取包括監管談話、責令限期整改、下發風險提示函、監管意見書等監管措施,并依法依規實施行政處罰:
· 未按照本辦法的規定披露信息的。
· 編制或者提供虛假信息的。
· 拒絕或者妨礙依法監督檢查的。
· 中國銀保監會規定的其他事項。
并且,本著責任到人的原則,除了對公司給予處罰外,銀保監會還將對公司總經理以及負責信披的相關管理人員采取監管措施和行政處罰。
可以想見,未來伴隨著征求意見稿的落地,人身險行業的信息披露將進入全新的透明化時代,銷售亂象行為也有望得到遏制和改善。
不過,任何制度最終都要靠人去執行,不論是險企前端的信披調整,還是傳導到銷售環節的行為規范,都要靠險企和銷售從業者從上到下有著統一的認知,才能更好地提升行業和品牌形象。
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