方正集團曾是北大下屬的明星型校企,債務四伏,重整傳言已久。如今,接盤者名單浮出水面。4月30日,中國平安披露公告顯示,擬以超500億接盤最多70%股權!
這將是中國平安繼十年前投資深發展銀行之后,又一筆天量戰略投資。
平安人壽最高出資507.5億
受讓70%股權
4月30日,中國平安發布《關于參與方正集團重整進展的公告》,公司董事會審議通過平安人壽簽署關于方正系重整的投資協議,參與接盤的,除了平安人壽,還有深圳市深超科技投資有限公司,轉讓的包括北大方正集團有限公司、北大方正信息產業集團有限公司、北大醫療產業集團有限公司、北大資源集團有限公司、方正產業控股有限公司。
根據《重整投資協議》,重整主體以除方正微電子全部權益以外的保留資產出資設立新方正集團,整體出售給投資者。根據重整主體的債權人對債權清償方案的選擇情況,平安人壽與華發集團(代表珠海國資)將按7:3的比例受讓新方正集團不低于73%的股權,不超過27%的新方正集團股權將抵償給選擇以股抵債受償方案的債權人,重整主體持有的方正微電子全部權益由深超科技或其指定主體單獨承接。
本次重整投資者最終支付對價金額及持股比例取決于債權人受償方案選擇情況,其中平安人壽將以370.5億-507.5億元對價受讓新方正集團51.1%-70%的股權。
方正集團債務重重
高達2300億元
事實上,關于方正集團的債務問題并非新聞,重整也早在醞釀過程中。2021年1月29日,有關北大方正集團重整終于迎來重大進展,根據公告,華發集團、中國平安、特發集團組成的聯合體從29家意向投資者中勝出,確定成為方正集團的重整投資者。經過多輪競爭性選拔,北大方正集團的接盤方為珠海華發集團、中國平安、深圳特發集團組成的聯合體。
方正集團由北京大學于1986年投資創辦。當時,北大教授、王選院士發明了漢字激光照排技術,于是就創辦了方正集團。一開始北大方正靠電腦等IT產品做大了規模,方正電腦的銷量一度全國第二,僅次于聯想集團,后來,北大方正集團不做電腦了,大舉擴張醫療醫藥、房地產、金融、大宗商品貿易等產業。
在2007年方正集團總收入約達400億元。2009年,方正占據中國校辦產業盈利能力近70%的份額。2002年后,方正集團迎來了前所未有的發展,交易量不斷擴大,不過,方正集團也開始經歷歷史上最大的危機。2010年,方正集團占據中國校辦企業盈利能力近60%的份額。到了2018年,方正集團表面上看總收入1333億元、總資產3606億元、凈資產655億元,年凈利潤14.9億元,擁有IT、醫療、產業金融、產城融合等業務板塊。目前,方正集團海內外合計約有38000名員工。
但是,真實情況是,根據上清所公告,截至2021年1月18日,北大方正集團、方正產控、北大醫療、北大信產、北大資源的債權人共有725家向方正集團管理人申報了736筆債權,申報債權金額共人民幣2347.34億元。
方正集團重整方案堅持全部資產用于清償債權的原則。投資者投入的現金將與新方正集團的股權、留債額度共同作為償債資源,由債權人自主選擇清償方案。
據悉,對于擔保債權人,在擔保財產評估價值范圍內優先全額現金清償;對于普通債權人,100萬元以內的部分全額清償,超過100萬元的部分,提供“全現金”“現金+以股抵債”“現金+留債”三種清償方案的選擇權,綜合清償率最高可達約61%;選擇“全現金”的債權人,可一次性實現的現金清償率不低于31%。同時,對于選擇以股抵債的債權人,方案還特別提供了由信用等級AAA的投資主體無條件溢價回購的選擇權。此外,未分配的預留償債資源和信托計劃持有的待處置資產,都將在條件成就時進行補充分配,以最大限度維護債權人權益。
新方正集團也將擺脫歷史包袱,迅速恢復正常經營,實現業務升級、經營提效和資產增值。重整前產生的巨額負債有望獲得妥善安排,債權人得以分享新方正集團的經營成果,各方實現共贏。
平安看中了方正什么?
眾所周知,方正集團旗下的北大醫療產業集團有限公司擁有國際一流的醫學品牌和以“建設國際一流醫院”為使命的北京大學國際醫院。
而大醫療健康是中國平安的戰略發展方向。無論是方正集團在線下的產業規模、醫療科技研發及應用水平,還是醫療健康大數據積累方面,均與公司構建醫療健康生態圈戰略布局高度契合。
根據平安此次公告內容,為充分隔離風險,將設立新方正集團承接原方正集團的大部分優良資產,主要包括四大板塊核心業務。其中,方正集團的醫療業務實力雄厚,依托于北京大學和北大醫學部,擁有以北大國際醫院為旗艦醫院及十余家醫療機構組成的醫療服務體系、國內首家從事醫療信息化的企業北大醫療信息技術有限公司、中國醫藥重點骨干企業北大醫藥股份有限公司,以及孵化了100余家創新型生物醫藥企業的北大醫療產業園。
中國平安還表示,將與北京大學建立緊密合作關系。新方正集團將承繼方正集團與北京大學及下屬單位之間既存的合作關系,延續使用方正集團目前已被授權使用的品牌及知識產權。未來,通過聚焦于醫療和信息產業領域,公司將與北京大學在醫教研和產學研的成果轉化領域開展深入合作;北京大學將在市場化與法制化的原則下對公司及新方正集團拓展醫療機構提供支持。
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