国产综合自拍-国产综合色在线视频-国产综合色在线视频区-国产综合色精品一区二区三区-一级特黄a大片免费-一级特黄a免费大片

2024年，“資產荒”行情持續演繹，債市走出史詩級別的“債牛”行情，1年期國債收益率已創下近20年來新低。持續低利率的環境下，銀行同業存單利率、債券基金等固收投資占比較高的機構和產品普遍壓力加大，日漸稀缺的優質金融產品令很多人的財富保值增值訴求無法得到滿足，既能穩健增值又兼顧保障的保險產品“殺出重圍”。

進一步細分來看，由于2024年保險產品預定利率再度下調，傳統險“挪儲”的銷售邏輯難以持續，兼具“固定收益+浮動收益”的分紅型產品市場價值愈發凸顯，重新成為眾多險企重點發力的方向。

從產品“貨架”看，分紅險漸有成為主流的趨勢。相關數據顯示，2024年下半年累計分紅險新單保費同比增長超過20%，遠高于行業新單的平均增速。2025年“開門紅”期間各家保險公司也正在進一步發力分紅險產品的布局，據中國保險行業協會披露的數據統計，2024年四季度以來上新的數百款壽險和年金險中，分紅型產品占比達到近四成。

而在銀保市場，保險產品與其他金融產品的競爭最為直接。率先實行“報行合一”后，面對內外部環境的變化，銀保市場正經歷著業務模式的深度轉型，同時也在摸索締造銀保“新范式”，備受行業矚目的分紅險或許能為銀保市場帶來新的機遇。

“紅”的成色各異

歲末年初，銀行的“攬儲大戰”再度吸引眼球，金融產品競爭激烈，保險產品的價值愈發凸顯。“自2023年理財、存款多次降息以來，越來越多風險偏好為“穩健型”的客戶開始咨詢購買保險產品。起初我們主要銷售增額終身壽險，但又因為這類產品的預定利率上限從3.5%降到3%，現在又降到2.5%，收益率優勢明顯下降。具有‘保底+浮動’特性的分紅型保險產品愈發突出，受到更多客戶青睞。”一位國有大型銀行的客戶經理如是表示。

據該經理介紹，“分紅型保險產品不僅能夠為客戶解決資產的保值增值需求，其浮動收益部分還能在一定程度上抵御通貨膨脹帶來的影響”。

分紅險產品“翻紅”其實早有伏筆，早在2024年“開門紅”期間，多家險企就力推分紅險。不過，令“紅”的成色有所打折的是，最近一年分紅型產品整體紅利實現水平似乎不盡如人意。有媒體統計，69家壽險公司2697款分紅險產品，2023年紅利實現率平均值為51.6%，與2020—2022年度均超過100%的紅利實現率相比下滑明顯，可能會給銀行推動分紅險銷售帶來一定程度的影響。

但與此同時，在銀保市場上一些紅利實現率較好的險企卻逆勢取得了不俗的成績，他們開發的分紅險開始嶄露頭角，成為“新頂流”。但紅利實現率表現是否是銀行和客戶當前衡量分紅險的“金標準”？帶著這樣的問題，『A智慧保』又進一步走訪了幾家分紅險銷量突出的銀行機構。

選分紅險也要選公司

“合資型險企的紅利實現率普遍相對較高，但紅利實現率也不能完全衡量一款產品的分紅表現，還要結合演示利率等多種因素綜合看待，所以并不是紅利實現率高我們就會去合作。我們對合作保險機構的篩選十分嚴格，因為畢竟分紅險是長期產品，比起一年兩年的紅利實現率數值，我們更要關注這家保司的分紅是不是長期可持續。”一位大型股份制銀行的相關業務負責人介紹，“可以看到我們現在銷售表現出色的分紅險，主要也都來自那些投資能力、資產負債管理能力、精細化管理能力更勝一籌的公司。”被問及目前銷售情況亮眼的保險產品，該負責人介紹道，“近期我行熱銷的主要是中英人壽的鑫悅未來系列分紅險產品，在產品設計上比較契合客戶需求，所以受到了廣泛歡迎。中英人壽作為一家優質的合資保險公司，過往與我們合作的產品在市場上表現都不錯，股東雙方中糧資本和英杰華集團實力強大，經營穩健性和投資能力也是行業公認的領先水平。”

談及分紅險，有精算專業人士解釋，其利益共擔機制決定了險企的綜合經營能力是分紅型產品背后所需的關鍵支撐能力之一。分紅險比傳統壽險產品更為復雜，需要更專業的產品設計和開發能力以及更高水平的精算和投資隊伍，也更考驗險企長期的綜合經營能力。可見，選分紅險，承保的保險公司尤為關鍵。

“他們的風控非常嚴格，償付能力和各項外部評級表現都很優秀，長期穩健經營能力有保證。”對于選擇銷售中英人壽產品的原因，該負責人補充，“類似于這樣的公司和產品，我們更愿意去推薦，客戶也更容易接受。從目前市場表現來看，客戶對中英人壽的產品接受度很高，也證明了我們選擇合作伙伴的準確性和產品的市場競爭力。”

由此不難看出，銀行在為客戶提供產品和服務的同時，也會考慮降低銀行自身的客訴風險。最終的分紅表現與保險公司的長期穩健經營能力直接相關，所以銀行在篩選合作保險公司時除了要評估產品自身的優勢和利益，還會評估保險公司的綜合實力，而后者甚至會對某一具體產品的營銷推廣成效產生直接影響。2024年四季度以來上新的分紅型產品達上百款，據多家銀行反饋，受消費者歡迎的產品主要來自經營穩健的優質險企。

打造銀保業務“新范式”

事實上，發展歷程超過20年的銀保市場正在演進和重構，執行“報行合一”后，市場規模下降，銀保業務調整不可避免地進入陣痛期。

新變化之下，銀行、險企兩端無疑要告別過去習慣的合作模式，探索新的、高質量的合作方式。而如何打開新的發展空間？業界認為，銀行與優質險企的深度合作、為客戶提供基于差異化需求的全方位保障和服務，是未來銀保質態演進的關鍵。

一家國有大行分行個人金融部總經理表示，“未來銀保渠道競爭格局將超越以往單純的手續費率比拼，轉向優質保險產品和服務的比拼，以及通過更深入的交流與合作，共同挖掘和深耕客戶需求”。

可以看出，在銀保業務“新范式”的締造進程中，優質產品是機構競爭的抓手之一，日漸成為主流的分紅險或許能為銀行機構帶來新的機遇。選擇分紅險，本質是選擇一個能夠穿越市場周期、穩健增長的投資伙伴，長期經營水平、投資能力、歷史分紅業績和市場聲譽表現優異的險企或許更具競爭力。由于其分紅收益有浮動性，銀行要想避免“開盲盒”，降低不確定性，選擇與穩健經營的險企深度合作，將更具優勢的分紅險推薦給更適合的客戶，將成為更多銀行機構的選擇。