來源：慧保天下
2022年的保險中介市場感受到了前所未有的寒意。
車險綜改極力擠壓費用空間，導致很多財險中介難以為繼；互聯網保險業務新規，又讓很多壽險中介不得不重新定制產品。疊加整個保險市場的不景氣，保險中介機構亟待在“去中介、降成本、提效能”的市場大環境下，重新思考未來發展路徑。
所謂保險中介的高質量發展出路究竟在哪里？不妨看一看外面的世界。
6月7日，英國保險研究機構Insuramore發布2021全球保險中介20強榜單，美國專業中介占據16席、英國占據2席、愛爾蘭占據2席，威達信（Marsh McLennan）更穩居榜首，而我國盡管連續4年保持全球第二大保險市場地位，但卻沒有一家專業中介機構上榜。
整體來看，世界保險中介領域，頭部機構馬太效應顯著，前20強合計保險經紀業務收入695.869億美元（約合人民幣4644.3億元），攬走全球51%的市場份額。且主要以B端專業經紀與管理咨詢為主，涉及風險管理、退休及健康福利方案等咨詢服務，迥異于國內更為普遍的C端保險零售。
此外，榜單今年的另一大看點還在于，兩家中介獨角獸新晉上榜，分別為Go Health和Integrity，這顯示保險科技已成為保險中介市場地位的關鍵因素之一。
01
威達信、怡安、韋萊韜悅三雄爭霸，持續并購擴大規模，業務多元化穩固地位
Insuramore以經紀業務收入為主要指標對全球保險中介進行年度排名。
世界中介20強占據世界51%的市場份額，其中，僅威達信、怡安（Aon）、韋萊韜悅（WTW）三巨頭就占據全球保險中介市場近1/3的份額。
具體來看，2021年，威達信穩坐頭把交椅，怡安次之，韋萊韜悅排名第三。三巨頭保險經紀業務收入依次為158.17億美元、110.27億美元、79.87億美元，分別同比增長13.6%、10.3%和-5%。值得注意的是，20強榜單中，韋萊韜悅是唯一一家負增長的公司。
三巨頭高度重視風險咨詢和規劃服務，均通過持續并購壯大發展規模，不斷拓展海外業務。
NO.1 威達信：保險經紀與咨詢業務平分秋色
威達信集團旗下擁有4家子公司，包括Guy Carpenter、Marsh、Mercer和Oliver Wyman Group。
Marsh：為各種規模的個人和商業客戶提供保險經紀和風險管理解決方案；
Guy Carpenter：主要開發風險、再保險和資本戰略；
Mercer：為不斷變化的勞動力市場提供建議和技術驅動的解決方案；
Oliver Wyman Group：為私營部門和政府客戶提供重要的戰略、經濟和品牌顧問服務。
威達信服務的客戶通常以團體為主，很多都是企業客戶。企業所需要的保險往往不同于普通的保險，所以想要選擇一個十分契合的投保公司十分困難，而威達信可以根據客戶的需求來制定與企業需求相匹配的投保計劃，再根據計劃找到愿意承保的保險公司。
全球的保險中介市場也在不斷發展，利潤率也被不斷壓縮，威達信為一直保持世界第一的位置，陸續收購了多家公司，如Heritage Insurance Service、Compass Financial Partners、Jardine Lloyd Thompson等。
NO.2 怡安：以商業風險解決方案為核心
怡安成立于1982年，公司于2012年在紐交所上市，目前市值達574.75億美元，在全球120余個國家設立500多家分支機構。
2008年全球金融危機后，為保持強勁的增長勢頭，怡安連續收購30余家保險和再保險經紀公司。
其中，最重要的一筆交易是以17.5億美金并購英國奔福特再保險公司（Benfield），2010年怡安以49億美元收購彼時全球第四大的人力資源咨詢公司翰威特（Hewitt）。從此，怡安確定了近10年的三大業務板塊：
風險板塊：提供風險咨詢、商業風險和再保險解決方案，每年承接風險保費1250億美元；
退休板塊：針對養老金提供精算、投資和一體化解決方案，旗下公司合計每年為3.1萬億資產提供顧問服務；
健康板塊：提供咨詢、雇員福利和健康解決方案，每年承接健康醫療險保費1800億美元。
NO.3 韋萊韜悅：人力資本和企業風險業務收入為主
韋萊（Willis）是全球最大的保險經紀集團之一，成立于1828年。
2016年1月，韋萊與彼時全球第五大人力資源咨詢公司韜?；輴偅═owers Watson）合并為韋萊韜悅（Willis Towers Watson），并于當年成功重組上市。
目前，韋萊韜悅市值141.22億美元，在120個國家擁有超過3.9萬名員工，其收入主要包括人力資本和福利、企業風險和經紀、投資、風險和再保險以及福利交付和管理。其中，人力資本和福利收入與企業風險經紀收入約占總收入的35%左右，剩余的再保險和福利交付與管理收入大約在10%-15%。
02
Gallagher、布朗、NFP等15強經紀商主要服務大中型企業客戶，專注于一攬子專業風險咨詢和解決方案
威達信、怡安和韋萊韜悅三強之后，躋身榜單的其他17家公司中，有15強依舊是2020全球保險中介20強榜單的老面孔，這些公司主要服務大中型企業客戶，專注于非車險領域，以售賣專業風險咨詢和解決方案賺取服務費用。
NO.4 亞瑟·加拉格爾（Gallagher）
亞瑟·加拉格爾由Arthur J． Gallagher于1927年在芝加哥創立，現已發展成為全球領先的保險經紀、風險管理和人力資源與福利咨詢公司。
自20世紀80、90年代，亞瑟加拉格爾開始收購業內公司。目前，公司業務主要包括零售經紀業務（retail brokerage）、人力資源與福利咨詢（benefits & HR Consulting）、MGA和團險經紀業務（MGA and wholesale brokerage operations）、第三方理賠管理（Third-party claims administration）
據悉，僅該公司在美國的建筑業務每年就帶來了大約1億美元的經紀人收入和每年超過10億美元的建筑相關保費，亞瑟·加拉格爾在全球擁有500多名建筑專家，已經合作超過25年。如今，該部門為全國1500多家客戶提供服務，包括承包商、開發商以及建筑和房地產項目的業主。
NO.5 HUB（Hub International）
Hub International是一家通過合并而成立于1998年的保險經紀私人企業，總部位于芝加哥。
Hub International 在北美提供一系列財產、傷亡、風險管理、人身險、員工福利、投資以及財富管理產品和服務，在美國和加拿大設有375多個辦事處，擁有1萬多名員工。
NO.6 Acrisure
Acrisure LLC．是一家成立于2006年的全球金融科技私人公司，為客戶提供智能的保險和再保險、資產管理、房地產服務和網絡服務等領域的金融解決方案，總部位于密歇根州，后被ABRY Partners收購。
NO.7 洛克頓（Lockton）
Lockton是一家成立于1966年的美國保險經紀私人公司，主要提供保險、風險管理、員工福利和退休服務，除了在密蘇里州堪薩斯城的總部外，洛克頓還在125個國家/地區設有100多個分支機構，目前在全球擁有8300多名員工。
NO.8 Alliant
Alliant是一家成立于1925年的美國保險經紀私人公司，總部位于加州，主要提供員工福利，為農業食品、航空、建筑、能源海洋、醫療保健、律所、房地產等行業提供財產評估、風險咨詢、解決方案等商業服務。
Alliant的業務增長模式為自然增長、持續性全國擴張，合并收購，以及招募頂尖保險經紀人才等多方面的綜合模式。目前，Alliant在全美共有130多家辦事處，員工超過4300名。
NO.9 Assured Partners
Assured Partners是一家成立于2011年的美國財產險和員工福利經紀私人公司，總部位于美國佛羅里達州。
業務范圍包括財產險、員工福利保險、風險管理服務，服務行業包括房地產、建筑業、醫療保健和養老、制造業、林業、酒店業、資產管理、娛樂、科技和零售貿易等。
2011年，Assured Partners收購當時美國第24名的私人保險經紀公司Neace Lukens，該公司當年收入達到8800萬美元，有150多名持證保險代理，主營財產險、員工福利和風險管理解決方案。此次并購也是Assured Partners第一次并購，從此在財產險領域獲得了全國性的保險經紀平臺和戰略資源。
NO.10 Truist Insurance Holdings
Truist Insurance Holdings是一家成立于1872年的美國上市銀行控股公司的保險經紀子公司，
Truist Insurance Holdings前身為BB&T Insurance Holdings。2020年6月，母公司收購Sun Trust后更名為現有名稱，現為Truist Financial Corporation旗下全資子公司，總部位于美國北卡羅萊納州，主要業務包括商業銀行、證券經紀、資產管理、抵押貸款和保險產品服務。
NO.11 布朗（Brown & Brown）
Brown & Brown是一家成立于1939年的美國保險經紀上市公司，總部位于佛羅里達州，主要業務有中高端市場財產險業務、員工福利、個人險和商業險零售業務、保險批發經紀和第三方管理業務。
1939年，J． Adrian Brown在佛羅里達州創立B&B，并經營管理家族企業。1993年，Poe and Associates和Brown & Brown合并后，保留了在佛羅里達州的兩個總部。此時，Poe & Associates通過130個獨立保險代理人銷售保險，年收入達到了5000萬美元，合并后的Poe & Brown成為了東南部最大的保險經紀公司。
NO.12 USI Holdings
USI Holdings成立于1994年，當初僅是一家年收入650萬美元和40名員工的小公司，如今，USI Holdings年收入接近20億美元，在全美擁有200個辦事處擁有8000多名員工，主要提供財產和傷亡、員工福利、個人風險和退休解決方案。
NO.13 NFP
NFP（National Financial Partners Corp）是一家成立于1998年的美國保險經紀私人公司，總部位于紐約，公司提供專業的財產和意外傷害、企業福利、退休和個人解決方案，其目標客戶為高凈值人士和中小型企業。
NO.14 Amwins
Amwins集團是一家成立于1998年的美國保險經紀私人公司，總部位于北卡羅萊納州，為零售保險代理人提供財產險產品、專業團隊福利產品和行政管理服務，目前在全球有100多地設有辦事處，每年經手保費超過140億美元。2021年3月，Amwins收購了美國第四大保險經紀公司Worldwide Facilities。
NO.15 Howden Group Holdings
Howden Group Holdings是一家成立于1994年的英國保險經紀私人集團，總部位于倫敦，是一家既扎根當地，又有數字化基礎的國際化專業集團，業務包括商業險、再保、員工福利以及數據分析。
目前，集團旗下有全球經紀公司Howden，全球最大的總承保代理DUAL和保險業領先的數字化數據分析公司HX，其業務橫跨歐亞、中東、非洲、美洲和拉丁美洲的45個國家，公司年營業額高達到10億英鎊，管理超過100億英鎊的保費。
NO.16 Ardonagh Group
The Ardonagh Group是一家總部位于英國的獨立保險分銷平臺和全球經紀公司，該集團現在的GWP為130億美元，年收入為14億美元，公司旗下Ardonagh Specialty 是其專業再保險和團體經紀業務增長平臺。
NO.17 BroadStreet Partners
BroadStreet Partners總部位于美國俄亥俄州哥倫布，公司專注于商業和個人財產和意外保險零售。
NO.18 Ryan Specialty Group
Ryan Specialty Group于2010年由怡安創始人、前董事長兼首席執行官Patrick G． Ryan創立，并通過戰略收購進一步培育增長機會。
旗下主要有三大業務板塊：（1）RT Specialty ：經銷專業財產險、意外險、專業險、個人險和工傷賠償保險產品；（2）RT Binding平臺：為保險代理人和經紀人提供專業保險解決方案，為中小型客戶提供個性化、專業咨詢服務；（3）Ryan Specialty Underwriting Managers為能源、醫療保健、企業風險、建筑、酒店、海事等細分領域承銷財產和意外事故風險管理。
03
Go Health、Integrity兩大獨角獸新晉上榜，數據驅動全渠道營銷
對比2020全球保險中介20強榜單，一個鮮明的變化是排名第17位的Galway Insurance Holdings和排名第20位的大童保險銷售服務分別從榜單滑落。與此同時，Go Health、Ryan Specialty Group兩家新銳獨角獸首次躋身2021全球保險中介20強榜單。
雖然兩家公司業務各所側重，但均在技術上建立了優勢壁壘，通過數據驅動全渠道營銷，提升客戶體驗。
Go Health：Medicare業務成為業務增長和利潤貢獻
Go Health是美國健康險TPA巨頭，公司于2020年7月在納斯達克上市，當前市值2.65億美元，公司產品門類主要由以下部分構成：
Medicare（有政府參與的醫保或商保）：重點是針對多個承運商銷售Medicare Advantage、Medicare Supplement、Medicare處方藥計劃以及Medicare特殊需求計劃；
IFP（個人和家庭計劃）及其他：向不符合Medicare資格的個人銷售個人和家庭計劃，如牙科保險、視力保險和其它補充保險，許多產品的保單期都在一年以下。
2021年，三大健康險產品門類中，Medicare成為Go Health收入最大的門類，也是業務和利潤增長的主要貢獻。2021年財報披露，2021年，Go Health的Medicare業務在總收入中占比82%，而IFP和其它則占總收入18%。而早在2018年，Medicare僅占比49.6%，IFP和其它業務占比50.4%?？梢钥闯?，Go Health近年來的戰略重心已經轉移至Medicare健康險業務。
在健康險業務上，Go Health建立了數據驅動的全渠道營銷， 即以數據為導向提高和匹配潛在的客戶群，提升營銷轉化率。
integrity：全棧平臺管理和分銷保險產品
Integrity（Integrity Marketing Group）成立于2006年，是一家人壽和健康險分銷商，以及財富管理和退休計劃創新解決方案提供商，專注于高客市場。
在公司官網，Integrity標榜自己為領先的保險分銷商，能夠“在任何地方與美國人見面”，無論是面對面、通過電話還是在線，這意味著技術是其業務增長的關鍵，面對公司超過1000萬的年度客戶，公司全棧式平臺通過數據驅動提升客戶體驗。
據悉，目前Integrity的分銷網絡包括全美其他大型保險代理商和超過42萬名獨立代理人，為近400萬客戶提供服務。僅在2020年，該公司就進行了40次收購，積極的收購戰略下， Integrity2021以來的員工人數從1700人增加到 5500 人。
附表 2021全球保險中介20強
數據來源：Insuramore。 
責任編輯：張文
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