來源：牛刀財經

　　作者：吳大郎

　　192萬元。一張罰單，把眾安保險再次推向了輿論視野。

　　8月2日，CBIRC發布了開給眾安保險的行政處罰決定書。眾安保險因為存在欺騙投保人、突破保險費率表上下限收取保費以及編制虛假報表和數據等四大問題，被罰145萬元，相關責任人合計受罰57萬元，共計202萬元，創下今年以來的保險業罰單新紀錄。

　　從處罰書來看，眾安財險因存在在自營網絡、第三方網絡平臺宣傳銷售頁面欺騙投保人，未按照規定使用經批準或者備案的保險條款、保險費率，編制或者提供虛假報告、報表、文件、資料的問題被處罰的四個問題被給予處罰。

　　首先是宣傳銷售用語上存在的問題。

　　眾安財險在自營網絡平臺——官網和眾安保險APP銷售的“尊享e生醫療險2017”“尊享e生旗艦版”“女性尊享百萬意外險”等5種產品的宣傳銷售用語與條款或事實不符。在第三方網絡平臺，眾安財險銷售的“重疾險”“600萬醫療保障”的宣傳銷售用語與事實不符。

　　而在保險費率的規定外，2017年8月18日至2018年10月31日，眾安財險在某APP司機端銷售“拉活寶”車主保障計劃，使用重大疾病保險條款（A款）、個人重大疾病保險條款和個人輕癥疾病保險條款，突破對應保險費率表上下限收取保費。

　　2018年11月9日至12月22日，眾安財險在某APP乘客端銷售重疾保障計劃，使用重大疾病保險條款（A款）、個人重大疾病保險條款也犯了同樣的問題。

　　此外，眾安財險向原中國保監會報送的2017年個人醫療保險理賠數據中，存在以業務結案時間代替賠款指令發出時間，拒賠案件作正常給付、協議給付案件處理，結案賠款金額為0的問題。眾安財險存在將2018年1月1日至10月31日期間部分拒賠案件作正常給付或部分給付案件處理，結案賠款金額為0的問題。

　　不過從CBIRC消保局發布的2020年第四季和2021年一季度的保險消費投訴情況通報來看，眾安保險最近兩個季度的消費投訴量、億元保費投訴量、理賠糾紛投訴量和銷售投訴量等指標，皆名列前十甚至前三，其在銷售和理賠環節存在的問題，情況依然不容樂觀。

　　對此，眾安財險方面表示，上述監管檢查中發現的公司2018年前后業務中的相關問題，公司上下高度重視，已全面完成了整改。

　　在成熟的市場環境下，傳統保險公司有較高的市場份額并且難以撼動，新公司很難同他們競爭。因此，目前國外主流的保險科技公司大多以服務型為主，主要為傳統險企提供技術支持。一旦這些初創公司獲得認可，傳統險企也大多選擇并購這些企業。

　　相較之下，眾安的條件可謂得天獨厚，不僅擁有相當稀缺（全國僅有四張）的互聯網保險牌照，還有各路大佬扶持。

　　甫一成立就引來三馬“馬云、馬化騰、馬明哲”的聯合投資，此后眾安保險又先后引入優孚控股（上海富豪張幼才通過女兒張真持股）、軟銀以及中金香港、摩根士丹利等機構股東，一時星光閃耀。

　　在“三馬”的加持下，眾安保險短短四年就赴港上市，2017年9月頂著“香港金融科技第一股”的名號在港IPO，募資115億港元，上市后很短時間內市值最高突破1500億港元，火爆異常。

　　彼時，眾安能夠從眾多強力競爭者中脫穎而出，更多得益于其強大的股東背景，畢竟馬云（阿里巴巴）、馬明哲（平安保險）、馬化騰（騰訊）三馬加持，很難不讓人報以期待。

　　三家股東中，阿里系與眾安保險合作較為緊密，是眾安保險最大的流量渠道，與淘寶合作的退貨運費險、與螞蟻金服合作的健康險在不同時期支撐了眾安保險的收入。

　　平安僅與眾安合作了一款汽車險，騰訊更僅局限于一些流量合作。

　　眾安保險打著保險科技的旗號，實際主要靠股東導流銷售保險產品，有些屬于爭議較大的強制搭售。比如與淘寶電商合作“退貨運費險”、與平安合作汽車險、與攜程（上市前攜程悄然轉讓了股份）合作銷售航旅險等。

　　上市之前，眾安保險的主要收入來源是生活消費、航旅兩類產品，前者主要是與阿里系合作的退貨運費險，后者主要是和攜程等合作銷售航空意外險等，2017年兩者依然貢獻了合計54%的收入。

　　值得注意的是，處罰決定書還指出，時任眾安保險總經理陳勁、副總經理姜興、健康險事業部負責人劉海姣等3名高管被處警告，累計被罰款57萬元。

　　要知道，一個企業的高速發展，離不開頂級的人才隊伍。眾安保險雖然幾經迭代，但是發展始終不夠穩固，也與其高管團隊頻繁動蕩，內部組織經常變化有莫大的關系。

　　2021年1月22日，眾安保險董事會宣布，陳勁先生因個人事務安排辭去執行董事及投資決策委員會主任職務，由總經理姜興繼任執行董事及投資決策委員會成員。

　　這也意味著，陳勁與眾安保險已經分道揚鑣。

　　實際上，關于陳勁的離開，此前就有傳言，據內部人士透露，早在2019年7月，陳勁就已經有了辭職動向。而關于眾安保險高管離職，自2019年初就風波不斷。

　　據了解，2019年眾安科技原CEO陳瑋離職，轉赴泰康在線；陳瑋離職后不久，眾安車險總裁王禹也被曝離職；隨后眾安保險原副總裁吳逖本人親自回應媒體稱加盟合眾財險；2020年原眾安保險高級副總裁曾卓也確認加入美團。

　　俗話說：良禽擇木而棲。高管頻繁離職，而且新東家也聲名赫赫，同時也在說明，眾安在線可能并非是一個久留之地。

　　與此同時，眾安保險對外的印象是經營不善、一手好牌被打得稀爛。

　　高管相繼離任，也似乎預示著，這個看似很香的餑餑，不過是一個燙手山芋，各路高管的淺嘗輒止，也說明這個被多個巨頭資本掌控的平臺，也并非一般人能夠駕馭。

　　由此，眾安在線仿佛進入了一個惡性循環。一方面眾安保險雖然外表光鮮，卻很難留住優秀的人才。另一方面，眾安保險面臨的挑戰，一般人也難以帶領團隊力挽狂瀾。

　　因此，眾安保險一直在這樣不穩定的狀態下謀求發展，其內耗之嚴重，可想而知。這或許也是眾安在線在營收利潤之外，資本市場認為其發展不順、經營不穩的直觀感受。

　　由此帶來的，也是二級市場投資者對其價值評估普遍偏低、對其未來的長期發展十分存疑。

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責任編輯：陳嘉輝