來源：雷帝觸網

　　雷帝網 雷建平 5月1日報道

　　水滴公司今日更新招股書，公布發行價區間為10-12美元，水滴公司計劃發行3000萬股ADS，承銷商有約450萬股ADS的超額配售權。

　　水滴公司最高募資4.14億美元，公司估值接近50億美元。

　　水滴公司基石投資者包括王慧文、博裕資本、厚樸資本，合計認購2.1億美元。

　　其中，王慧文通過家族信托基金Kevin Sunny認購3000萬美元，博裕資本認購1億美元，厚樸資本認購8000萬美元。

　　博裕資本是水滴公司C輪融資的領投機構，厚樸資本投資了蔚來汽車、小米、商湯科技等公司。王慧文是沈鵬在美團期間的上級，他帶領沈鵬等人創建了美團外賣。

　　2020年，王慧文通過家族信托基金Kevin Sunny在理想汽車IPO前認購了2000萬美元，按照理想汽車11.5美元的發行價來計算，這筆投資有超過70%的收益。

　　三年虧損12億，尚未實現盈利

　　招股書顯示，水滴公司2018年至2020年的收入分別為2.38億元、15.11億元、30.28億元，凈虧損分別為2.09億元、3.22億元和6.64億元。調整后稅息折舊及攤銷前（EBITDA）虧損分別為1.4億元、1.59億元及2.47億元，三年虧損率分別為58.93%、10.52%、8.17%。

　　虧損雖然有所收窄，但水滴公司尚未實現盈利，主要由于銷售和營銷費用較高。2018年至2020年，銷售和營銷費用分別為1.85億，10.56億和21.3億。

　　截至2018年底、2019年底和2020年底，水滴公司的付費保險用戶數分別為170萬、880萬、1920萬。

　　隨著用戶數量的擴大，水滴的首年保費中，自然流量和老用戶復購所占的比例已經上升到了38.5%，水滴籌和水滴互助的流量占比已經降至16.6%，最主要的流量是來自于第三方流量渠道，占比44.9%。

　　騰訊是股東，創始團隊擁有71.2%投票權

　　更新后的招股書還顯示了水滴的股權結構。

　　IPO之前，水滴公司創始人沈鵬、聯合創始人楊光、胡堯等核心管理層持股26.4%，為第一大股東。

　　騰訊旗下的投資公司Image Frame Investment （HK） Limited 持股22.1%；Investment funds affiliated with Boyu Capital持股11.9%；

　　Investment funds affiliated with Gaorong持股6.5%；瑞士再保險旗下的Swiss Re Principal Investments Company AsiaPte.Ltd．持股5.7%。

　　水滴公司采取的是AB股權結構，同股不同權。只有創始團隊持有B類普通股，每1股有9票投票權。

　　IPO之后，水滴公司創始人沈鵬、聯合創始人楊光、胡堯等核心管理層持股24.4%，有71.2%投票權。

　　騰訊旗下的投資公司Image Frame Investment （HK） Limited 持股20.4%，有7.8%投票權；Boyu Capital持股11%，有4.2%投票權；

　　高榕旗下Gaorong持股6%，有2.3%投票權；瑞士再保險旗下的Swiss Re Principal Investments Company AsiaPte.Ltd．持股5.2%，有2%投票權。

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責任編輯：潘翹楚