來源：13個精算師

　　先說結論：

　　1、2020年我國GDP突破100萬億元，保險業務規模超過4.5萬億元，使得保險深度也創歷史新高，達到4.5%。

　　2、2020年我國人身險保費規模超過3.3萬億元，人身險深度為3.3%；財產險保費規模近1.2萬億元，財險深度為1.2%。

　　從趨勢來看，自2015年以來財險深度基本維持不變。而人身險深度經歷保障類業務回歸政策的調整后，再次企穩回升，創歷史新高！

　　3、從可支配收入角度來看，人均可支配收入與財險深度、人身險深度的均呈現正相關性，但兩者的擬合線卻有明顯差別。人均可支配收入與人身險深度的正相關性程度更高一些！

　　隨著恩格爾系數的下降，我國消費升級水平不斷提升，對于保險深度也產生了積極影響。與人均可支配收入類似，消費升級對財險深度、人身險深度的影響存在程度上差異。

　　人均可支配收入、恩格爾系數對人身險深度的影響系數均在1%顯著性水平下是顯著的；

　　而人均可支配收入對財險深度的影響系數不顯著，恩格爾系數對財險深度的影響系數僅在10%顯著性水平下是顯著的。

　　總體表明，財險業務剛需強、人身險業務彈性高！

　　4、“13精”分別給出了2020年度各省份保險深度和保費收入規模排行榜。

　　詳細排名見正文。

　　正文：

　　隨著我國各省份陸續披露2020年GDP指標，“13精”將其及時收錄到數據庫。基于此，“13精”計算了2006-2020年各省份的保險深度、財險深度和人身險深度指標（人身險是包括壽險、健康險和意外險之和）。

　　保險深度（保費收入占GDP的比重）可以衡量保險業在國民經濟中的發展狀況及重要程度。

　　需要指出的是，這已經是“13精”連續第三個年度披露我國各省份的保險深度數據啦！“13精”將一如既往地力行研究創造價值理念，持之以恒地深耕保險市場研究陣地。

　　1月第2周總第6次：過去13年各省份保險密度深度面板數據

　　1

　　2006-2020年我國保險業發展狀況

　　2020年我國GDP突破100萬億元，保險業務規模超過4.5萬億元，使得保險深度也創歷史新高，達到4.5%。

　　十五年期間，我國保險深度由2006年的2.6%逐步上升到2010年的3.5%，此后保險業增速有所放緩，保險深度又回落到2012年的2.9%。

　　隨著保險業發展企穩，2013年-2017年期間保險深度平穩增長，由2.9%逐年提高到2017年的4.4%。近四年來，保險業結構調整步伐加快，保險業企穩回升，保險深度實現歷史新高！

　　“13精”也列出了2006-2020年我國財產險和人身險保費規模走勢及人身險占比（人身險險保費規模占全行業的比重）

　　2020年我國人身險保費規模超過3.3萬億元，財產險保費規模近1.2萬億元。

　　從人壽險結構變化來看，2008年人身險業務結構占比達到76.1%，是近十五年的歷史高點。

　　此后，“2號解釋”保險會計改革推出，人身險業務結構占比持續下調到2013年的63.9%；由于壽險產品改革，使得人身險業務結構占比再次抬頭，到2017年人身險結構占比提高到73.1%。

　　隨著“保險姓保”、商車費改等政策的陸續出臺，保險市場進入改革深水區，財險和人身險業務均出現了結構性調整，人身險業務結構占比也企穩回升，到2020年該比值達到73.6%。

　　2020年財險深度為1.2%，人身險深度為3.3%。從趨勢來看，自2015年以來財險深度基本維持不變。而人身險深度經歷保障類業務回歸政策的調整后，再次企穩回升，創歷史新高！

　　從十五年的時間跨度來看，無論是財險深度或是人身險深度，均提高了0.7倍。從兩類業務深度走勢來看，人身險業務波動性要明顯高于財險。

　　可能的解釋是，財險業務與經濟發展密切相關，剛需需求更大；而人身險業務，隨著經濟增長其彈性需求更高。對此，我們將在下文通過實證方法嘗試進行分析。

　　從保費增速走勢來看，財險和人身險業務也存在明顯差異，人身險業務的波動性更高，相對而言財險業務的波動性較低，但財險增速呈現出趨勢性下降，這主要與過去持續時間較長的“商車費改”密切相關。

　　財險公司未來業務發展“路在何方”呢？如何更好地服務“經濟高質量發展”，應該是財險業“涅槃重生”的關鍵所在。

　　2

　　保險深度的影響因素分析

　　初步共識，保險深度應與人均收入、消費結構密切相關。當然，由于財險和人身險存在業務性質的明顯差異，我們將分別研究人均收入、消費結構對財險深度和人身險深度的影響差異。

　　人均收入指標我們選取了2013-2019年期間各省份的人均可支配收入；消費結構我們使用恩格爾系數衡量，即食品支出總額占消費支出總額的比重。我們收集了2013-2019年各省份的人均食品支出和消費總支出兩個指標計算恩格爾系數。

　　下面兩個圖分別是人均可支配收入、恩格爾系數分別與財險深度、人身險深度的散點圖關系。

　　從可支配收入角度來看，人均可支配收入與財險深度、人身險深度的均呈現正相關性，但兩者的擬合線卻有明顯差別。人均可支配收入與人身險深度的正相關性程度更高一些！

　　隨著人均收入水平的提升，人們防范風險的意識不斷提升，更多地關注到與自身健康密切相關的人身險產品上；而人均可支配收入對財險深度的影響相對較低，盡管也有所提升，但幅度相對較低。財險業務與風險剛需密切綁定，使得財險深度并未隨著人均可支配收入有明顯提升。

　　恩格爾系數與財險深度、人身險深度均呈現出負相關性。需要指出的是，我國恩格爾系數在逐年下降，食品消費占消費支出中的比重在持續走低。該指標可以部分反映我國消費升級的狀況。

　　隨著恩格爾系數的下降，我國消費升級水平不斷提升，對于保險深度也產生了積極影響。類似地，消費升級對財險深度、人身險深度的影響存在程度上差異。

　　接下來，我們分別就人均可支配收入、恩格爾系數等因素對財險深度、人身險深度進行實證研究，如圖2.1和圖2.2所示。

　　人均可支配收入、恩格爾系數對人身險深度的影響系數均在1%顯著性水平下是顯著的；

　　而人均可支配收入對財險深度的影響系數不顯著，恩格爾系數對財險深度的影響系數僅在10%顯著性水平下是顯著的。

　　上述實證研究表明，財險業務剛需強、人身險業務彈性高！

　　3

　　2020年各省份保險深度排行榜

　　表1給出了2020年度各省份保險深度的排行榜（保險深度由大到小）。

　　保險深度排名前5位依次是黑龍江、北京、河北、吉林和甘肅；

　　其中河北由2019年的第4名提升到第3名；而吉林由2019年的第3名下降到第4名；甘肅超過寧夏擠入前五。

　　財險深度前5名依次是寧夏、新疆、河北、甘肅和吉林；

　　人身險深度前5名依次是黑龍江、北京、吉林、河北和山西。

　　表2給出了2020年度各省份保費收入規模排行榜（保險保費收入由大到小）

　　廣東省（含深圳）以5653億元保費收入列居第1位，其中財產險1373億元、人身險4280億元，均居第1位。

　　排在前五位的分別是廣東、江蘇、山東、浙江和河南。

免責聲明：自媒體綜合提供的內容均源自自媒體，版權歸原作者所有，轉載請聯系原作者并獲許可。文章觀點僅代表作者本人，不代表新浪立場。若內容涉及投資建議，僅供參考勿作為投資依據。投資有風險，入市需謹慎。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：潘翹楚