來源：慧保天下
編者按
回顧2020年的財險業，新冠疫情、車險綜改成為左右行業保費走勢最重要的兩大因素，新冠疫情下，保費增速先是快速下滑，之后又逐步回升，9月車險綜改落地，保費增速又開始應聲而降。
由于財務數據具有滯后性，可能至少要到2022年，車險綜改的影響才能真正顯現，但一些深層次的影響已經開始，例如車險保費下滑，倒逼險企加碼非車險，非車險綜合成本率不斷走高……
展望2021年的財險業，車險綜改的影響仍將持續，財險業經營業績或步入低谷，但長期仍具韌性，機遇前所未有。
回顧2020：兩大拐點
2020年，財險行業在新冠疫情和車險綜改影響下，發展經歷起伏，但總體保持穩健運行。車險增速在綜改后顯著回落，非車險成為支撐行業增長的主要因素。承保出現行業性虧損，主體加快轉型，市場格局呈現多極變化。同時，積極因素在持續增強，行業新領域拓展加快，產品服務全面升級，科技賦能持續深入，改革發展取得新成績。
（一）保費增速起伏，新冠疫情、車險綜改帶來兩大拐點
2020年，我國財險業保費收入達到1.36萬億元，同比增長4.3%左右，在復雜多變的環境形勢下，保持了穩定增長。新冠疫情和車險綜改成為影響財險業發展的兩件大事，帶來行業增長的兩個拐點。
年初，突如其來的新冠疫情席卷全國，行業增長陷入低谷，2月份行業增速降至0.62%。隨著國家出臺有力措施，疫情得到有效控制，復工復產持續推進，國民保險意識增強，行業增速穩步回升，至9月份達到全年峰值（8.43%）。9月19日車險綜改實施，車險保費充足度下降，行業增長逐月放緩，至年底增速降至4%水平，較三季度回落4個百分點左右。
圖1 2019年及2020年財險業保費增速
（二）車險綜改影響顯著，商業險降幅達25%左右，小額案件報案率明顯提升
車險全年實現保費收入約8245億元，同比增長0.7%左右。車險綜合改革對行業發展和主體經營行為產生深遠影響：
從改革后市場運行看，車險保費充足度快速下降，10-12月單月保費均呈負增長，其中，商業險降幅約在25%左右，交強險略有下滑；
客戶行為出現變化，受保費下降和NCD規則變化影響，客戶小額案件報案率明顯提升，車險出險率、已報告案均賠款出現上升；
市場在改革初期仍能維持理性，但近期競爭開始加劇，部分地區費用水平出現反彈。
同時，我們也看到改革帶來的積極影響：
消費者獲得更多優惠，90%客戶年繳保費下降，車均保費由3700元/輛下降至2700元/輛，其中保費下降幅度超過30%的客戶達69%；
定價與風險更加匹配，有10%左右不同車型的保費有所上升；
市場主體經營策略動態調整更加敏捷，管理精細化水平顯著提升。
車險綜改的影響絕非一時一隅，而是推動整個行業高質量發展的抓手，因此，監管的改革決心仍然堅定，市場管控將持續加強。
表：2020年8月-12月各單月行業車險保費增速情況
（三）非車險支撐行業增長，預計貢獻行業90%增量，健康險成第一大非車險種
行業發展動能發生明顯轉換，非車險成為支撐財險業增長的主要因素，新領域、新風口正在形成。2020年，預計財險業非車險保費收入達到5340億元，同比增長10.6%左右，貢獻行業整體增量的約90%，尤其是疫情期間，非車險增速不降反升，成為行業保持穩健發展的重要支點。
健康險在疫情后呈爆發式增長，全年增速超過30%，業務規模過千億，成為第一大非車險險種。百萬醫療、惠民保、重疾險等快速鋪開，預計覆蓋客群數量合計超過4億人，產品服務形態和生態圈建設取得突破性進展。
農險、責任險政策環境良好，新領域創新活躍，增速達到20%左右，在支持疫情防控、復工復產和“六穩”“六保”等方面發揮重要作用。據統計，2020年中央部委先后出臺了近百份明確提到“保險”的政策，多集中在責任險、農險領域。
財產險保持平穩發展，保證險負增長。
圖2：2020年財險業車險和非車險增速
（四）預計全年綜合成本率超100%，車險保持承保盈利，非車險不容樂觀
2020年，財險行業承保成本總體呈上升趨勢，預計全年綜合成本率超過100%。
從全年趨勢看，一季度因疫情影響生產和出行，行業綜合成本率降至較低水平；4月份，行業綜合成本率由降轉升，隨后保持上升趨勢；8月份出現行業性承保虧損，隨后虧損幅度逐月擴大。
分險種看，車險保持承保盈利，但非車險盈利情況不容樂觀，其中，傳統財產險和政策性業務競爭加劇，信用保證險雖持續壓縮風險敞口，但仍虧損嚴重，健康險成本隱憂開始顯現。
（五）市場格局呈現多極變化，老三家市場份額下滑，中型主體效益承壓，小主體加速轉型
2020年的新冠疫情，激發了個人健康險保障需求，也加速了行業的線上化進程，部分互聯網主體依托線上渠道和年輕人群，取得了令人矚目的發展，眾安財險進入市場前十，泰康在線增速90%，行業第一。
老三家市場集中度雖同比有所下降，但優勢仍顯著。2020年，老三家市場份額合計仍超過63%。
中小主體經營壓力明顯增大，業務發展在綜改后呈現分化，國壽財險、中華聯合增速保持8%以上。
行業承保利潤仍高度集中于頭部企業，中型主體在改革和競爭中普遍效益承壓，小主體加快轉型調整，承保盈利呈現一定差異。
同時，隨著進一步深化保險業對外開放，外資財險公司變化值得關注：
一是股權結構變動。華泰財險由中資轉為外資，滴滴入股現代財險，安盛天平由合資轉為獨資。
二是保持高速增長。伴隨車險改革、非車險崛起，外資財險公司迎來快速發展期，2020年1-11月，外資財險公司保費增速達到37%，高于中資公司30個百分點以上。
三是市場格局變化。華泰財險成為最大外資財險公司；螞蟻、京東分別參股的國泰產險、京東安聯，把握疫情后健康險需求激增和線上化機遇，躋身外資財險前五（增速均超過25%）；安盛天平則由第一降為第三。
（六）產品服務全面升級，新能源車及UBI類產品研發提速，疫情推動財險業線上經營效能提升
一是產品創新迎來機遇期。10月，國務院發布《新能源汽車產業發展規劃》，為新能源汽車發展提供了方向引導和政策支持，車險綜合改革為UBI車險打開窗口，保險主體加快對新能源車、智能汽車產品及UBI類產品的研發；非車險首臺套、新材料、首批次等產品創新持續活躍，短期健康險產品和服務形態更加豐富。
二是服務體系逐步覆蓋全領域、全流程。人保、平安、太保等頭部主體著手圍繞客戶中心，重構組織架構、拓展服務體系。車險從“單純車險”向“交通出行服務”擴展，責任險、財產險、農險等“保險+”模式應用更加廣泛。
三是行業數字化、智能化水平大幅提升。疫情推動財險業線上經營效能提升，各類功能性創新層出不窮，場景獲客、一鍵續保、一鍵理賠等有效改善客戶體驗，平安產險保單服務線上化率達到99%，太保財險推出車輛智能定損產品“太·AI”；災害預警平臺和物聯網感應系統應用深化，平安產險推廣數字化風險管理DRS鷹眼系統、國壽財險開發“安心防智慧防災防損云平臺”等，行業理賠服務運營效率、風險管理能力顯著增強。
（七）積極助力疫情防控和復工復產，70家財險公司開發 600余款保險產品
新冠疫情發生后，財險業努力克服新冠肺炎疫情沖擊，積極通過捐款捐物、贈送保障、開發產品、提供科技支持等方式，服務疫情防控和復工復產，有近70家財險公司開發 600余款保險產品。
同時，全行業穩妥應對各種風險挑戰，全力保障社會經濟穩健運行。2020年1-11月，產險行業共提供各類風險保障6854.53萬億元，同比增長38.13%；支付賠款6106.48億元，同比增長8.06%。
展望2021：分水嶺
2021年是財險業轉型升級的關鍵之年，也將成為新舊的分水嶺。一方面，外部環境復雜多變，發展和效益雙重承壓，競爭格局加速重構；但另一方面，傳統的粗放式的發展漸入尾聲，行業新發展空間將漸次打開，科技應用持續深化，為下一階段高質量發展積蓄積極能量。
（一）車險綜改影響持續，行業增速或繼續放緩，承保盈利仍將面臨較大壓力
行業增速或將繼續放緩。車險綜改對行業增長的影響仍然首當其沖。綜改后，行業車險月保費負增幅度已達兩位數水平，雖然2021年，健康險、財產險、責任險、農險等非車險領域在一系列支持政策和機遇下，發展空間廣闊，但仍難以完全對沖車險保費下降的影響。
行業性承保虧損或將是大概率事件。目前，車險保費下降，出險率、案均賠款上升，車險賠付率或將進一步走高。根據近期銀保監會財險部通報，業內認為改革后車險整體賠付率將在70%-80%左右，結合目前市場競爭和發展模式看，2021年車險盈利空間將進一步壓縮。非車險傳統領域存量競爭激烈，費率下降、責任擴大等情況普遍存在，新業務因風險和費用因素難有盈利空間，政策性業務“微利”成常態，健康險的成本問題也正從高增速的背后顯現出來，且考慮車險改革影響外溢等因素，非車險實現承保盈利的難度亦較大。
（二）發展承壓、成本上升，行業競爭與分化并行，市場格局重塑加速
在發展承壓和成本上升的雙重壓力下，競爭和分化將如硬幣兩面，貫穿于2021年的財險市場。
一方面，市場競爭激烈，成本表現和降成本能力將階段性成為關鍵因素。市場競爭表現更為復雜。一邊，仍將有部分地區、部分機構短期內難以扭轉以往的粗放型發展理念，盯著既有的一畝三分地，沿著慣性拼費用；另一邊，新領域創新探索更加活躍，新入者和轉型者大力挖掘新需求，積極在新賽道中搶占資源，科技應用的更新迭代周期和業務模式的模仿復制周期將不斷縮短。
市場主體全方位加強業務、客戶、渠道、平臺拓展和投入的緊迫感增強，成本管控成為2021年市場主體面臨的共同課題，良好的成本表現和降成本能力至關重要，或階段性決定市場競爭結果。
此外，保險業進一步擴大對外開放、行業整合和跨界合作更加頻繁、IFRS9/IFRS17等新會計準則實施，都將使財險市場競爭態勢更加激烈。
另一方面，主體加速分化，積極探索屬于自己的特色之路。在國家加快構建新發展格局和行業深化車險綜改的大背景下，各主體都將重新審視自身定位和優勢，調整戰略布局。大主體將厚植優勢，強化服務國家重大戰略能力，加快科技攻關、民生改善、社會治理方面的產品創新和業務拓展；不排除部分小型主體將放棄非優勢領域，更多專注細分市場經營。
行業處于科技創新和數字化發展的基礎投入期，市場主體面臨費用投入和成本上升的兩難，部分科技水平高、管理效率高、服務體驗優質的主體將形成競爭新優勢，而部分依戀過往、轉型緩慢的主體內卷將更加嚴重。
客戶也將在線上化進程推動下，加速在主體間流動和集中，從而從另一角度推動市場加速完成格局重塑。
（三）轉型變革成2021年主旋律，市場主體將前置風險管控，推進組織架構調整
這也是最好的時代。從宏觀層面看，財險市場的發展空間從未如此廣闊；從行業層面看，轉型變革成為2021年主旋律，機遇從來都留給有準備的人。
一方面，行業發展空間漸次打開，機遇前所未有。我國經濟長期向好的基本面沒有變，國內超大市場的潛力和優勢也沒有改變，黨的十九屆五中全會和中央經濟會議提出的新發展格局，為財險行業發展提供了難得契機。
一是，科技創新、產業鏈供應鏈安全、新基建、區域協調、鄉村振興等國家重大戰略布局，將為財產險、責任險、農險等領域業務實現大發展、大作為提供大空間。
二是，圍繞擴大內需，一系列提升國民收入、增加市場供給、激發消費需求、改善消費環境的措施，將進一步推動生活服務向高品質和多樣化升級，人民旅游、出行、健康、意外、物流等各方面保險業務需求將進一步釋放。
三是，勞動力、資金、技術和數據等先進要素正加速向國家重大戰略區域和新都市圈、新城市群集中，一些新增長極將陸續出現，為保險業快速發展提供支撐。
四是，高水平對外開放將帶動國內國際相關領域、相關地區和沿線周邊的業務發展和保險創新，也為保險業支持產業鏈完善、填補外循環空白和參與構建貿易強國提供良好機遇。
另一方面，轉型升級步伐加快，行業內生動力進一步增強。一是隨著改革深入推進，既有管控錨點將出現失效或動態變化，倒逼市場主體前置風險管控并細化管理措施，并將精細化、差異化的管理理念向渠道、定價、理賠、服務各環節傳導，全方位優化主體的決策和管理模式，行業管理水平將有效提升。
二是客戶經營和產品模式創新更具活力，更多主體將推進組織架構調整，以支持圍繞個人、企業、政府等消費群體和細分市場定制產品服務，客戶、產品、渠道和管理模式間的配適性增強；基于使用情況的動態化個人保險產品逐漸興起，面向企業客戶和政府客戶的“保險+”全周期風險管理模式進一步擴面推廣。
三是消費模式和社交方式持續演進，隨著抖音、私域流量等新平臺崛起，業務拓展模式和傳播途徑將更加豐富，年輕消費者需求將進一步釋放。
四是移動互聯、AI、物聯網、大數據在運營管理、防災防損和理賠服務中的應用更加廣泛，并將深刻改變保險公司與客戶的交互方式。2020年，銀保監會發布《關于推進財產保險業務線上化發展的指導意見》，提出到2022年，車險、農險、意外險、健康險、家財險等業務領域線上化率要達到80%。未來一段時期，行業科技創新重點將主要圍繞承保理賠流程的線上化、通過智能化、自動化手段低成本解決小額賠付、運用物聯網技術加強風險事中控制和風險篩查、以及汽車后市場資源整合等方面展開。
過去未去，未來已來。新的階段已漸進。2021年，財險市場就將在這變與不變、同與不同之中，在新與舊的對立與轉換之中，開啟高質量發展新階段的序章，向精細化、科技化、現代化方向邁進。
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責任編輯：潘翹楚
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