原標題：新保險合同準則發布！壽險公司收入將受較大影響
來源：中國銀行保險報
12月24日，財政部修訂發布了《企業會計準則第25號——保險合同》（以下簡稱新保險合同準則）。新保險合同準則要求保險公司保費收入剔除投資成分、不再區分壽險合同和非壽險合同、新增具有直接參與分紅特征的保險合同計量方法。在實施時間上，明確上市企業自2023年1月1日起執行，其他企業自2026年1月1日起執行。
業內普遍認為，新保險合同準則會影響到保險公司發展戰略的調整，保險公司應加大對保障型險種的發展，鑄就死差和費差為主的盈利結構，從前端有效控制利差損風險。
要求保費收入剔除投資成分
“隨著我國保險市場的較快增長和金融創新的不斷深化，原會計準則在實施中暴露出一些突出問題。例如，收入提前確認導致收入與費用確認期間不配比、收入中包含投資成分導致保險公司與其他金融機構的收入信息不可比、精算假設調整對未來利潤的影響計入當期損益導致個別保險公司粉飾業績等。針對這些問題，有必要通過修訂原準則加以規范。”財政部會計司有關負責人表示。
此外，國際保險合同準則自2023年1月1日起實施，我國企業會計準則應與國際財務報告準則保持持續趨同。在此背景下，財政部會計司自2018年初啟動了對我國保險合同準則的修訂項目。
據了解，新保險合同準則在保險服務收入確認、保險合同負債計量等方面作了較大修改。具體表現為八個方面：一是完善保險合同定義和合同合并分拆。二是引入保險合同組概念。三是完善保險合同計量模型。四是調整保險服務收入確認原則。五是改進合同服務邊際計量方式。六是新增具有直接參與分紅特征的保險合同計量方法。七是規范分出再保險合同的會計處理。八是優化財務報表列報。
值得關注的是，新保險合同準則要求，保險公司必須分拆保險合同中可明確區分的投資成分和其他非保險服務成分，對于不可分拆的投資成分，其對應的保費也不得計入保險服務收入。
同時，新保險合同準則不再區分壽險合同和非壽險合同，而是以保險合同組基于組內各合同權利和義務估計的未來現金流量按照當前可觀察折現率折現后的現值為基礎，考慮非金融風險影響和未賺利潤，計量保險合同負債，作為保險合同計量的一般模型。
將導致壽險公司收入大幅下降
新保險合同準則要求保費收入分期確認并剔除投資成分，將導致保險公司特別是壽險公司的收入出現較大幅度下降，但可以更真實地反映保險公司的實際收入水平。而且，根據會計配比原則，收入和費用將同步下降，因此新準則對保險公司凈利潤和凈資產等財務狀況和經營成果的影響相對有限。
“新準則對保險公司收入確認原則的調整，合理擠出了保費收入中含有的較大‘水分’，將有效抑制保險公司盲目擴大收入規模的短期沖動，有助于保險公司重新聚焦可帶來長期收益的保障型保險產品，更加謹慎地研發具有合理利潤率的投資型保險產品，促進保險行業高質量發展。”財政部會計司相關負責人表示。
同時，新保險合同準則有利于抑制保險公司粉飾財務業績，提高會計信息質量。保險合同的計量高度依賴精算假設和精算結果。新保險合同準則下，精算假設調整對未來利潤的有利影響不允許計入當期損益，而必須在未來提供服務的期間逐步確認，使得保險公司利用調整精算假設來調節當期利潤的目的落空，一定程度上抑制了利潤操縱行為，有助于提高會計信息質量。
此外，實施新保險合同準則也有利于我國保險公司與國際同行對標，提升我國保險行業的國際形象和國際影響力。
保險公司已著手準備
為評估新保險合同準則對我國保險行業的影響，財政部聯合銀保監會組織了6家保險公司開展了模擬測試工作，測試結果基本符合國際國內同行的預期。
據了解，目前多家保險機構已經研究準備新保險合同準則系統，進度較快的是中國平安、中國人壽等大型上市險企。此外，一些外資公司和銀行系險企也在積極推進。
招商證券認為，新保險合同準則將會對保險公司的承保利潤（死差和費差）和投資利潤（利差）進行區分，更清晰的展示公司當期利潤的來源，也將有利于投資者更好的對不同公司進行對比分析以及對不同階段公司策略的效果進行分析，未來的保險公司報表研究將變得更“簡單”。
此外，將倒逼保險公司重新審視當前負債端業務結構和產品策略，根據不同的戰略目標去開發和設計不同的產品。我國利率長期存在下行的大趨勢或將倒逼保險公司銷售保障成分更高的產品，提高死差和費差占比。
值得關注的是，保費的含義發生了變化但價值創造能力不變。招商證券表示，當前投資體系下，保費是重要因素，對應到公司的市占率、新業務價值、代理人收入等關鍵指標，但其實核心關注的還是新業務價值（率）。只要把握住核心指標（新業務價值）就可看到公司的價值創造能力。
記者 朱艷霞
責任編輯：潘翹楚
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