三季度數(shù)據(jù)定調(diào)2020：國(guó)壽、平安個(gè)險(xiǎn)分化；行業(yè)銀保新單規(guī)模驟降兩成
慧保天下
一年一度的“雙11”購(gòu)物節(jié)大幅提前，各式各樣的促銷(xiāo)活動(dòng)讓人眼花繚亂。這與保險(xiǎn)業(yè)提前啟動(dòng)開(kāi)門(mén)紅竟不謀而合——受新冠疫情沖擊影響，“不景氣”已經(jīng)是全年定論，各種促銷(xiāo)活動(dòng)紛紛提前，顯示了在GDP增速不斷回暖的第四季度，各行各業(yè)急切去庫(kù)存、達(dá)成銷(xiāo)售目標(biāo)的焦慮心態(tài)。
就壽險(xiǎn)業(yè)而言，確實(shí)值得焦慮。近期，上市險(xiǎn)企紛紛發(fā)布前三季度數(shù)據(jù)，顯示除中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)出現(xiàn)了一定正增長(zhǎng)之外，即便是平安人壽、太保壽險(xiǎn)這樣的老牌險(xiǎn)企、以穩(wěn)健著稱(chēng)的險(xiǎn)企，其保費(fèi)收入也出現(xiàn)了顯著下滑。大險(xiǎn)企尚且如此，廣大中小險(xiǎn)企的處境就更可想而知。
險(xiǎn)企總保費(fèi)反映了新單保費(fèi)與續(xù)期保費(fèi)收入的總和，并不能直觀反映一家險(xiǎn)企當(dāng)年的產(chǎn)能情況，因此“慧保天下”特查詢了有關(guān)的交流數(shù)據(jù)，尋找上市壽險(xiǎn)公司總保費(fèi)背后，真正的產(chǎn)能情況，結(jié)果并不樂(lè)觀。
01
個(gè)險(xiǎn)渠道得開(kāi)門(mén)紅者得天下，國(guó)壽成最大贏家，太保、平安等持續(xù)表現(xiàn)羸弱
大型險(xiǎn)企，以及一些合資險(xiǎn)企是個(gè)險(xiǎn)渠道的主要玩家，從國(guó)內(nèi)四大上市壽險(xiǎn)公司個(gè)險(xiǎn)渠道的表現(xiàn)，也往往能看到行業(yè)整體的發(fā)展情況。
從交流數(shù)據(jù)來(lái)看，與總保費(fèi)趨勢(shì)相同，2020年前三季度，四大上市險(xiǎn)企中，只有中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)實(shí)現(xiàn)了一定程度的正增長(zhǎng)，增速分別為20%、3%；同期，平安人壽、太保壽險(xiǎn)的個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)則出現(xiàn)了不同程度的下滑，增速分別為-16%、-28%。
原因與此前分析相同，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)2019年四季度提前布局開(kāi)門(mén)紅，提前鎖定保費(fèi)，最大限度上避免了疫情的沖擊，而平安人壽、太保壽險(xiǎn)由于啟動(dòng)開(kāi)門(mén)紅較晚，最終1月份保費(fèi)收入大受影響。
對(duì)比1月個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)，中國(guó)人壽僅利用第1個(gè)月就已經(jīng)完成了前三季度50%左右的保費(fèi)收入，提前鎖定勝局，新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)渠道在1月份也完成了前三季度1/3左右的保費(fèi)收入，而平安人壽、太保壽險(xiǎn)1月份就已經(jīng)出現(xiàn)了顯著的負(fù)增長(zhǎng)。
除了開(kāi)門(mén)紅的因素外，疫情發(fā)生后的代理人策略問(wèn)題或也是導(dǎo)致險(xiǎn)企間巨大經(jīng)營(yíng)差異的根源所在。
因?yàn)樵谝咔橛绊懼饾u減退的4月份，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入就已經(jīng)開(kāi)始逐漸回溫，但一直到9月份，平安人壽、太保壽險(xiǎn)兩家險(xiǎn)企的個(gè)險(xiǎn)新單單月保費(fèi)收入同比增速大多數(shù)時(shí)候卻依然為負(fù)數(shù)。顯然，即便疫情影響逐漸消退，個(gè)險(xiǎn)業(yè)績(jī)卻未能隨之改觀。
新華保險(xiǎn)也有多個(gè)月份也出現(xiàn)個(gè)險(xiǎn)新單同比負(fù)增長(zhǎng)的情況，只有中國(guó)人壽，大多數(shù)月份均保持了正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
代理人策略的問(wèn)題或是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的重要原因。根據(jù)四家上市險(xiǎn)企公布的半年報(bào)數(shù)據(jù)，中國(guó)人壽，6月末代理人數(shù)量達(dá)到169萬(wàn)人，較年初增長(zhǎng)5%；新華保險(xiǎn)，截至2020年6月30日，個(gè)險(xiǎn)規(guī)模人力達(dá)52.6萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)更是高達(dá)36.5%。
與之相反的是，平安人壽上半年月均代理人數(shù)量110.8萬(wàn)，同比大幅下降10.3%；太保壽險(xiǎn)月均總?cè)肆σ步抵?6.6萬(wàn)人，同比下滑3.8%。
值得注意的是，2020年個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)所帶來(lái)的負(fù)面影響絕不僅僅局限于一年，因?yàn)閭€(gè)險(xiǎn)渠道往往為期交產(chǎn)品，今年的新單保費(fèi)銳減，未來(lái)幾年續(xù)期保費(fèi)增量就會(huì)減少，總保費(fèi)增速就將受到顯著影響。
02
銀保渠道新單規(guī)模整體降近兩成，平安、新華、太平、泰康等大型險(xiǎn)企反成增長(zhǎng)主力
個(gè)險(xiǎn)不夠，銀保來(lái)湊。在個(gè)險(xiǎn)渠道新單保費(fèi)增長(zhǎng)承壓的同時(shí)，險(xiǎn)企紛紛寄望于銀保渠道。
一個(gè)利好的背景在于，大資管新規(guī)的實(shí)施，銀行理財(cái)產(chǎn)品不再承諾剛性兌付，而保險(xiǎn)產(chǎn)品依然剛性兌付，這無(wú)疑能大大增強(qiáng)銀保渠道產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
從交流數(shù)據(jù)來(lái)看，銀保渠道各月的新單規(guī)模保費(fèi)，除1-2月，明顯因?yàn)樾鹿谝咔闆_擊影響，出現(xiàn)了顯著的負(fù)增長(zhǎng)之外，其余月份單月新單規(guī)模保費(fèi)收入大多保持了兩位數(shù)的增幅。其中，二季度是一個(gè)高峰，4月增速甚至高達(dá)40%，5月增速降至20%，6月則又達(dá)到33%。
盡管大多數(shù)月份維持了正增長(zhǎng)，但因?yàn)樽钪匾?-2月新單規(guī)模保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)嚴(yán)重，所以前三季度，參與交流的幾十家公司銀保渠道累計(jì)新單規(guī)模保費(fèi)接近7500億元，同比增速-18%，降近兩成。
從具體的公司來(lái)看，超過(guò)一半的險(xiǎn)企銀保新單規(guī)模保費(fèi)都出現(xiàn)了不同程度的負(fù)增長(zhǎng)，例如弘康人壽、復(fù)星保德信人壽、天安人壽、珠江人壽、北大方正人壽、長(zhǎng)城人壽、大家人壽等，負(fù)增長(zhǎng)的幅度均超過(guò)50%。
反觀大型險(xiǎn)企，卻有不少“亮點(diǎn)”。中國(guó)人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)前三季度銀保渠道新單規(guī)模保費(fèi)同比增速-35%、42%、-9%、531%——平安人壽銀保渠道雖然增長(zhǎng)迅速，但因?yàn)橐?guī)模相對(duì)個(gè)險(xiǎn)較小，其對(duì)于總保費(fèi)的拉動(dòng)作用有限，新華保險(xiǎn)則不同，其銀保渠道在2020年成為拉動(dòng)公司總保費(fèi)增長(zhǎng)的最重要?jiǎng)恿Α?/strong>
除此之外，人保健康與新華保險(xiǎn)類(lèi)似，同比增速也超過(guò)了500%，泰康人壽超過(guò)了80%，太平人壽也超過(guò)了60%。
03
2020大局已定，這四大要素或左右來(lái)年保費(fèi)增速
進(jìn)入四季度，險(xiǎn)企重心轉(zhuǎn)向備戰(zhàn)新一年的開(kāi)門(mén)紅，某種程度上，意味著通過(guò)前三季度的數(shù)據(jù)就可以看到全年的保費(fèi)走勢(shì)，2020大局已定，2021是否來(lái)者可期？慧保天下無(wú)法給出定論，但以下四大要素，無(wú)疑將在很大程度上影響2021年的保費(fèi)增速。
2021年開(kāi)門(mén)紅增速可期
開(kāi)門(mén)紅是影響全年保費(fèi)增速的重要因子，而從目前各險(xiǎn)企積極備戰(zhàn)的情況來(lái)看，2021年的開(kāi)門(mén)紅值得期待。
一是如前文所述，經(jīng)歷了2020年顯著的新單保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)之后，不少險(xiǎn)企都憋足了一口氣，積極備戰(zhàn)2021年開(kāi)門(mén)紅，這種積極的心態(tài)，已經(jīng)有了明顯的呈現(xiàn)。
二是從疫情期間開(kāi)始，不少險(xiǎn)企就開(kāi)始了積極的人力儲(chǔ)備，到三季度，為了備戰(zhàn)開(kāi)門(mén)紅更是開(kāi)啟新一輪增員培訓(xùn)大計(jì)，已經(jīng)做好充分的人力準(zhǔn)備。
三是產(chǎn)品方面，疫情沖擊之下，宏觀經(jīng)濟(jì)不振，全球加速進(jìn)入低利率時(shí)代，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷走低，而與此同時(shí)，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品本身就具有一定的逆周期屬性，其收益率相較銀行理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)明顯優(yōu)勢(shì)。
銀保渠道迎整頓，前景難料
2020年的銀保渠道已經(jīng)很難，2021年的銀保渠道恐怕只會(huì)更難。
近日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《清理銀行亂收費(fèi)降低企業(yè)負(fù)擔(dān)行動(dòng)方案》，其中在涉及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的清理內(nèi)容上，要求重點(diǎn)清理以下項(xiàng)目：
（一）向銀行支付明顯高于市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的傭金手續(xù)費(fèi)或其他營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用，導(dǎo)致保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)明顯高于本公司同類(lèi)或市場(chǎng)類(lèi)似產(chǎn)品。
（二）銀保合作中，保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)明顯高于本公司同類(lèi)或市場(chǎng)類(lèi)似產(chǎn)品的其他情形。
?。ㄈ┫蚩蛻敉扑]合作銀行的信貸產(chǎn)品時(shí)，以購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品為條件，或誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品。
?。ㄋ模┿y保合作中其他違規(guī)和不合理增加客戶綜合融資成本的情形。
對(duì)于銀保渠道而言，很多時(shí)候拼的就是手續(xù)費(fèi)，除了明面上的傭金，還有私下各種小賬等，一旦銀保監(jiān)會(huì)嚴(yán)查，勢(shì)必會(huì)對(duì)銀保渠道未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重要影響，而縱觀過(guò)去多年銀保渠道發(fā)展，每一次保費(fèi)速度驟減，無(wú)一不是和新政有關(guān)。
服務(wù)之戰(zhàn)：告別單純保費(fèi)競(jìng)速，大健康生態(tài)成新一輪競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)
2020年最火的險(xiǎn)種是什么？那一定是非健康險(xiǎn)莫屬，疫情激發(fā)健康險(xiǎn)需求，與此同時(shí)，以“惠民保”為代表的普惠型醫(yī)療險(xiǎn)也在全國(guó)范圍內(nèi)大行其道，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的升溫，險(xiǎn)企比拼的重點(diǎn)也紛紛從產(chǎn)品轉(zhuǎn)向服務(wù)。
例如近期，中國(guó)人壽就官宣了與萬(wàn)達(dá)信息合作的新項(xiàng)目——大健康管理平臺(tái)“蠻牛健康”，作為多年來(lái)布局大健康產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)，中國(guó)人壽對(duì)蠻牛健康相當(dāng)重視，表態(tài)將予以高度的資源傾斜。
而就在不久前，9月27日，中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)孔慶偉與瑞金醫(yī)院院長(zhǎng)、中國(guó)工程院院士寧光代表雙方簽署合作協(xié)議，宣布將共建互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院“廣慈太?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)院”。這標(biāo)志著中國(guó)太平洋保險(xiǎn)“2020-2025年大健康”戰(zhàn)略正式拉開(kāi)序幕。
更早的9月22日，是中國(guó)平安的投資者開(kāi)放日，中國(guó)平安也首次帶領(lǐng)投資者走進(jìn)平安集團(tuán)醫(yī)療健康生態(tài)圈，從集團(tuán)整體層面對(duì)線上+線下的醫(yī)療健康生態(tài)圈進(jìn)行解讀，并著重介紹平安好醫(yī)生的新戰(zhàn)略以及智慧醫(yī)療業(yè)務(wù)
在人力增長(zhǎng)受限，健康險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，險(xiǎn)企之間正逐漸告別單純的保費(fèi)競(jìng)速，轉(zhuǎn)而通過(guò)構(gòu)建大健康生態(tài)圈的方式，完成引流、服務(wù)、控費(fèi)等目標(biāo)，試圖一舉多得。
地位之戰(zhàn)：真正的養(yǎng)老保險(xiǎn)或決定保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)地位
10月21日，2020金融街論壇年會(huì)在北京召開(kāi)，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清出席大會(huì)并發(fā)表重要講話，重點(diǎn)提及第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。
他指出，第一支柱已覆蓋近10億城鄉(xiāng)居民，但第二支柱卻規(guī)模很小，第三支柱長(zhǎng)期處于起步階段。與許多國(guó)家相比，第三支柱發(fā)展較為緩慢，占比過(guò)低，對(duì)養(yǎng)老的支撐明顯不足。
他表示，隨著我國(guó)人口老齡化加速到來(lái)，發(fā)展第三支柱已經(jīng)十分迫切。金融業(yè)可以，也應(yīng)該能發(fā)揮重要作用。
他同時(shí)進(jìn)一步指出，發(fā)展第三支柱，不僅僅是為了滿足人們的養(yǎng)老需求，還有進(jìn)一步的作用——即集中長(zhǎng)期穩(wěn)定資金，探索跨周期投資模式，成為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的重要力量，從根本上促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，滿足基礎(chǔ)建設(shè)和科技創(chuàng)新的資金需要。
也就是說(shuō)，通過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)集中長(zhǎng)期穩(wěn)定資金不僅事關(guān)養(yǎng)老，還事關(guān)資本市場(chǎng)健康發(fā)展、基礎(chǔ)建設(shè)以及科技創(chuàng)新，樁樁件件都事關(guān)國(guó)家發(fā)展大計(jì)。保險(xiǎn)公司要想有所作為，贏得市場(chǎng)地位，發(fā)展第三支柱才是正途。
發(fā)展第三支柱的錢(qián)從哪里來(lái)，郭樹(shù)清主席也說(shuō)的非常明確：“當(dāng)前我國(guó)居民金融總資產(chǎn)已達(dá)到160萬(wàn)億元，其中90多萬(wàn)億元為銀行存款，而且絕大多數(shù)低于一年期限?？赊D(zhuǎn)換為終身養(yǎng)老財(cái)務(wù)資源的金融資產(chǎn)?！睂⒍唐诘你y行存款轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期的養(yǎng)老資金，就是答案。
對(duì)于下一步的工作思路，郭樹(shù)清主席也在講話中簡(jiǎn)要提及：一方面抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，就是要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不符實(shí)產(chǎn)品。另一方面是開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)和基金、專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金，等等。
哪些是名不副實(shí)的產(chǎn)品？什么才是真正具備養(yǎng)老功能的專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品？值得每一個(gè)從業(yè)者深思。
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責(zé)任編輯：張譯文
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