最新解答！險資投資能力“自評估”到底需要披露什么？專業人員信息上報尺度明確…

　　券商中國 劉敬元

　　專業人員信息披露到哪個程度？新規對保險資管公司不再設置股權、不動產投資能力，已經取得這兩能力的保險資管公司，對業務有無過渡期？新規和既有的保險投資的各種制度，如何銜接……

　　10月10日中國銀保監會下發《關于優化保險機構投資管理能力監管有關事項的通知》（銀保監發〔2020〕45號）（下稱“45號文”）后，保險機構投資能力從備案制，改為保險機構自己評估，并要求做好信息披露。

　　這一新規落地執行，需要信息披露相關配套工作，保險業內人士對此存在一些細節性的問題。

　　券商中國記者從業界獲悉，日前行業舉辦了專題培訓，監管人士在解析新規時對一些行業不清晰之處做了明確。

　　保險公司作為委托方的不需信息披露，但仍需滿足相關要求

　　45號文第一條規定：投資管理能力是保險機構開展債券、股票、股權、不動產等投資管理業務的前提和基礎。保險機構自行或受托開展各類投資管理業務，應具備相應的投資管理能力。

　　監管人士強調，這條規定并非意味著保險公司做委托投資就不需要滿足相關要求了，而是說，保險機構只做委托投資的，不需要按45號文進行信息披露，但此前委托人需要滿足的那些監管要求，也仍是需要滿足的。

　　比如，券商中國記者采訪了解到，目前對于保險公司做委托投資的，也有相應的監管要求（《保險資金委托投資管理暫行辦法》等），個別還有能力要求（如委托方式參與衍生品等）。

　　此處45號文強調的是，對保險公司“自行投資”或者是保險資管機構“受托開展投資”等，提出明確的能力的要求，要明確地進行信息披露。

　　同時，保險機構開展相關投資管理業務，除滿足45號文規定的能力標準外，還應當遵守銀保監會的其他監管規定。如，有相關規定要求某項投資管理業務的保險公司償付能力不能低于120%、保險公司近三年或者近兩年不能有重大違法違規等要求，這些合規性的底線要求，保險公司也要同時符合才可以。

　　另外，證券公司、公募基金公司等受托管理保險資金的業外機構，是不是要具備45號文的相應能力？監管人士表示，45號文是主要針對保險機構作出的能力要求，證券公司、公募基金等業外機構更多地適用證監會相關要求以及保險資金委托投資管理辦法中的相應要求。

　　專業人員信息：上報詳細、披露簡化，披露最低人數即可

　　由于45號文取消了保險機構投資能力備案，改為自評估+信息披露，因此，相關披露信息要求，是此次不少險企關注的內容。

　　45號文第九條規定：保險機構公開披露的投資管理能力建設及自評估內容，應涵蓋相關能力標準的各項要素。

　　涉及人員資質的，45號文要求逐一列明專業人員的具體資質和從業經歷。這引起了一些保險業界人士的擔憂——悉數披露專業人員詳細履歷將為別人挖角提供便利，不利于團隊穩定和業務發展。

　　目前看，情況好于業界最初預期。據介紹，后續各保險機構只需向保險業協會或保險資管業協會上報相對詳細的版本，但對外披露時，將可對內容進行一定程度的簡化。

　　對專業人員的對外披露需包括監管要求的要素，諸如人員的姓名、崗位是否兼職以及相關的經驗和從業的年限等，以顯示是否達到監管要求。而其他更細化的一些要求，將作為監管和相應協會內部的材料。

　　業界另一關注點在于，是否將整個團隊信息公開披露。據了解，在對外披露人員數量上，只需達到披露監管要求的人數。而如果公司團隊專業人員超過監管要求，可以自定超過要求的人員是否披露。

　　45號文還要求：涉及制度建設的，應逐條列出相應制度名稱、發文字號。此處提及的制度建設也不需要集中到一個制度中，如果是有不同的多個制度，相關制度的內容能夠涵蓋要求即可。

　　45號文要求的“涉及流程機制的，應清晰列明總體框架及各環節分工、管理規則名稱及責任人信息”。此處要求的各環節分工以及責任人信息，相關的崗位信息或者是人員信息均可以。

　　已取得能力備案的可繼續業務，明年1月31日前披露情況

　　45號文發布后，保險機構要準備投資管理能力信息披露工作了。

　　要新增投資能力的保險機構，需按照要求在公司官網和協會官網上進行首次披露。而對于45號文發布前已經取得相關能力備案的保險機構，可以繼續開展投資業務，只需在2021年1月31日之前披露投資能力建設相關內容即可。

　　還有一些特殊情況。此次新增了“股權投資計劃產品管理能力”，并首次明確其能力標準，對于此前已經發行股權投資計劃的保險資管公司，也只需在2021年的1月31日前進行相關能力建設情況的披露即可。

　　另外，此次取消了保險資管公司的股權、不動產投資能力，如果保險資管公司此前已經取得股權和不動產能力備案，這段期間保險公司跟保險資管公司還可以正常地進行相應的投資操作。但在明年1月31日之前，保險公司和保險資管公司都要按照新的要求進行相應的信息披露；保險資管公司披露股權計劃產品管理能力，保險公司披露股權能力，兩方要同步配合披露。

　　優化監管、取消備案，并非放松要求

　　監管人士也強調，此次對保險機構投資管理能優化監管機制、取消備案，不是對投資能力要求的放松，恰恰是通過優化來加強投資能力的事中事后監管。

　　“因為之前保險投資能力采取一次性備案的方式，有些公司可能存在一些能力取得之后不符合要求的情況。但是現在我們監管要求每半年就要披露一次，有了社會的監督，有行業自律的要求，其實對于能力建設是大大加強了。”監管人士表示，希望行業能夠切實引起重視，在此次優化監管政策的過程中，自覺地按照監管規定來執行相應的監管要求。

　　此次優化制度的同時，監管也表示將進一步加強事中事后的監督檢查和違規處罰。監管人士透露，也在研究明年通過現場檢查，抓一些“典型”。

　　45號文規定，保險機構出現信息披露不及時、不真實、不準確、不完整等情形的，銀保監會將采取監管談話、下發風險提示函等監管措施責令限期改正。保險機構逾期未改正，或存在編造提供虛假信息、不具備投資管理能力而開展相應投資業務、未履行信息披露和報告程序開展相關投資業務、在投資管理能力未持續符合要求的情況下新增相關投資等情形的，銀保監會將依法依規予以行政處罰。

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責任編輯：張譯文