原標題：中煤保險擬增資5億股，以抵御償付能力下降風險

近日，山西省產權交易中心官網披露，中煤財產保險股份有限公司（簡稱“中煤保險”）發(fā)布增資擴股公告，擬通過公開征集及非公開協(xié)議方式增發(fā)不超過5億股的公司股份，用以補充公司資金，支撐業(yè)務發(fā)展并滿足對償付能力充足率的監(jiān)管要求，公告截止日期為12月23日。

披露顯示，中煤保險擬采取公開征集方式引入2-3名投資者，其中1名戰(zhàn)略類投資者，認購的融資方股份總數不低于3.2億股，并且不超過4億股；另1-2名為財務類投資者，認購的股份總數合計不超過1.5億股。在增資后的股權設置上，原股東持股比例合計為不高于73.77%；新進股東持股比例合計不低于26.23%。

值得注意的是，中煤保險現有大股東山西金融投資控股集團有限公司（簡稱“山西金控”）也將參與此次增資。若此次增發(fā)股份不低于3.7億股，山西金控將以非公開協(xié)議方式以0.3億元認購本次增發(fā)股份，價格與公開征集發(fā)行價格保持一致，具體認購股份數量根據最終發(fā)行價格確定。本次增資后，山西金控及其關聯方、一致行動人合計持股比例不得超過中煤保險注冊資本的三分之一，且山西金控仍保留單一大股東地位。

多年虧損：償付能力曾接近監(jiān)管紅線

中煤保險的此次增資擴股，重要原因之一在于抵御公司償付能力充足率下降的風險。

償付能力是保險公司償還債務的能力，原保監(jiān)會制定的《保險公司償付能力管理規(guī)定》要求，保險公司應當具有與其風險和業(yè)務規(guī)模相適應的資本，確保償付能力充足率不低于100%。

公開資料顯示，中煤保險成立于2008年10月，注冊地山西省太原市，目前注冊資本為9億元，是國內唯一一家具有煤炭行業(yè)背景的保險公司。中煤保險現有15位股東，持股超過10%的股東有3家，分別是山西金控（44.44%）、中國中煤能源集團有限公司（11.11%）和山西晉城無煙煤礦業(yè)集團有限責任公司（11.11%）。

作為山西地方性保險公司，中煤保險自公司成立以來便一直深陷虧損陰影。

記者梳理中煤保險披露的歷年財報發(fā)現，除了2014年該公司以347.74萬盈利以外，2009年至2018年公司均為虧損狀態(tài)，其中2016年虧損1.38億元，2017年虧損1.4億元，2018年虧損0.58億元。進入2019年，中煤保險盈利已有起色，近期公布的2019年第三季度財報顯示，中煤保險2019年1月-9月凈利潤已經達到1198.82萬元。但是，從往年盈虧狀況統(tǒng)計上看，自公司成立以來至今十余年，中煤保險累計虧損已經達到5.64億元。

此前，中煤保險有關負責人在接受媒體采訪時表示，因近年來公司經營碰到困難而未能盈利，但公司已有扭虧計劃，大股東山西金控也對該公司有利潤指標要求。

在公司連年虧損的背景下，近年來中煤保險的償付能力充足率也如過山車般跌宕起伏。

據中煤保險披露的償付能力報告，2015年，中煤保險的償付能力充足率還維持在327%的水平，到2016年，償付能力充足率大幅下降，僅為152%，2017年稍有上升達到182%，到2018年后卻再次下降，為130.42%，是歷年以來最低水平。進入2019年第二季度，中煤保險的綜合償付能力充足率更是突破歷史新低，降至120.31%，已接近監(jiān)管紅線，與銀保監(jiān)會規(guī)定的不低于100%僅差20.31個百分點。

另據原保監(jiān)會2017年出臺的《保險公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》規(guī)定，綜合償付能力充足率低于120%等償付能力風險較大的保險公司為重點核查對象。不過，中煤保險近期公布的2019年3季度償付能力報告顯示，目前該公司的此項指標回升至144.87%。

增資擴股以引入優(yōu)秀的戰(zhàn)略投資者，為公司資金“補血”，支撐業(yè)務可持續(xù)發(fā)展，加強抵御償付能力下降風險，成為了中煤保險當前重要的議程之一。

披露公告表明，此次中煤保險希望引入的戰(zhàn)略投資者應符合“能夠幫助融資方提升管理能力和科技創(chuàng)新能力，在經營理念和業(yè)務發(fā)展方面具有協(xié)同效應；對保險行業(yè)經營規(guī)律有較深入了解”且“具有持續(xù)出資能力，在行業(yè)具有一定影響力”等相關條件。

遭行政監(jiān)管：此前涉4項違法違規(guī)

據了解，除上述償付能力等問題，中煤保險在今年7月17日還因公司部分產品違法違規(guī)，收到銀保監(jiān)會下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書。決定書指出，中煤保險公司部分產品存在以下問題：一是條款名稱命名不規(guī)范；二是退保規(guī)定不明確；三是費率調整條件不清晰、不明確；四是精算報告包含要素不完備、不合理。

上述問題違反了《中華人民共和國保險法》、《財產保險公司保險條款和保險費率管理辦法》、《中國保監(jiān)會關于規(guī)范財產保險公司保險產品開發(fā)銷售有關問題的緊急通知》、《財產保險公司保險產品開發(fā)指引》等一系列法律或規(guī)定對應的相關條款。

為加強保險產品監(jiān)管，保護投保人和被保險人合法權益，銀保監(jiān)會要求中煤保險自接到行政監(jiān)管措施決定書之日起，立即停止使用問題產品，并在一個月內完成問題產品的修改工作；并且，在監(jiān)管的六個月內，禁止備案新的保險條款和保險費率（農險產品除外）；銀保監(jiān)會還要求，中煤保險應嚴格按照法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定開發(fā)產品，加強產品質量管理工作，對公司產品開發(fā)管理方面存在的問題進行全面自查整改。

收到行政監(jiān)管措施決定書后，中煤保險采取了一系列措施進行整改，并對相關責任人進行了處罰。具體包括：停售并修訂所涉問題的產品；停止除農險以外的產品備案并公告；修訂公司《保險產品開放及管理辦法》與《產品管理委員會章程》，立項產品開發(fā)管理系統(tǒng)；對全部在售產品的條款、費率、可行性報告、精算報告等材料進行了審查，制定了整改方案等。

據中煤保險現有第一大股東山西金控的官網介紹，山西金控于2015年12月16日注冊成立，是由山西省人民政府授權山西省財政廳履行出資人職責，投資設立的國有獨資公司，是山西省政府在金融領域的資本投資、管理公司，是集銀行、證券、保險、信托、股權、資產、產權、再擔保、基金以及投資等于一體的全牌照大型地方金融控股集團。