業(yè)內(nèi)測(cè)算，以2012年到2017年間保費(fèi)收入五年復(fù)合增長(zhǎng)率38%為依據(jù)計(jì)算，預(yù)計(jì)到2020年健康保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模將超過1萬億元。

銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年1-8月，健康保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4991億元，同比增長(zhǎng)31.47%，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

從幾個(gè)維度可以大致描摹出健康保險(xiǎn)發(fā)展的旺盛狀態(tài)。首先，健康保險(xiǎn)在上市保險(xiǎn)公司中占有愈發(fā)重要的位置。2019年上半年，中國(guó)平安(601318)、中國(guó)人壽、中國(guó)太保以及新華保險(xiǎn)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為546.9億元、624.2億元、277.2億元以及279.8億元，同比增速分別為22.4%、29.8%、56.0%以及25.9%，整體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。

目前，各家保險(xiǎn)公司加大對(duì)于主力健康保險(xiǎn)的推廣力度，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。例如，平安健康險(xiǎn)近期升級(jí)了“i動(dòng)保”健康運(yùn)動(dòng)保障計(jì)劃，推出了一款免費(fèi)的百萬醫(yī)療險(xiǎn)“i動(dòng)保·醫(yī)療”，用戶每月20萬步（即每天6666步）即可獲取每月100萬元的醫(yī)療險(xiǎn)保額。

與此同時(shí)，健康保險(xiǎn)領(lǐng)域也迎來了投資風(fēng)口。此前，北京妙醫(yī)佳信息技術(shù)有限公司對(duì)外宣布完成的近5億元C輪融資，由中國(guó)太保旗下的太平洋醫(yī)療健康管理有限公司、太平洋保險(xiǎn)(601601)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司以及翕然資本共同投資。

流量巨頭也紛紛布局健康保險(xiǎn)。今年以來，以螞蟻金服“相互寶”為代表的網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃受到廣泛關(guān)注，如今“相互寶”會(huì)員已經(jīng)超過9000萬人；騰訊微保“藥神保”灰度測(cè)試上線僅7天，投保轉(zhuǎn)化率就達(dá)到了其此前明星產(chǎn)品“微醫(yī)保”的4倍，成為微保上線以來最為“爆款”的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

健康保險(xiǎn)發(fā)展喜與憂

根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2018年，互聯(lián)網(wǎng)健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長(zhǎng)，健康保險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)中的比重首次突破10%至10.3%。具體而言，2018年，互聯(lián)網(wǎng)健康保險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入122.9億元，同比增長(zhǎng)108.3%。其中，費(fèi)用報(bào)銷型醫(yī)療保險(xiǎn)仍是最受市場(chǎng)歡迎的主力險(xiǎn)種，全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)64億元，同比增長(zhǎng)133.3%，占互聯(lián)網(wǎng)健康保險(xiǎn)總規(guī)模保費(fèi)的52.1%；重疾保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)33.9億元，同比增長(zhǎng)68.7%，占互聯(lián)網(wǎng)健康保險(xiǎn)總規(guī)模保費(fèi)的27.6%。

業(yè)內(nèi)測(cè)算，以2012年到2017年間保費(fèi)收入五年復(fù)合增長(zhǎng)率38%為依據(jù)計(jì)算，預(yù)計(jì)到2020年健康保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模將超過1萬億元。艾瑞咨詢?cè)卺槍?duì)健康保險(xiǎn)的報(bào)告中指出，2020年我國(guó)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)以26%的滲透率計(jì)算，人均每單消費(fèi)價(jià)增長(zhǎng)到3500元，市場(chǎng)將達(dá)到1.3萬億元。可見，我國(guó)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)未來?yè)碛袕V闊的發(fā)展空間。

2019年1-8月，健康保險(xiǎn)原保險(xiǎn)賠付支出1430億元，同比增長(zhǎng)37.56%。這意味著，健康保險(xiǎn)保費(fèi)在高速增長(zhǎng)的同時(shí)，也面臨著賠付支出增速超過保費(fèi)增速的挑戰(zhàn)。

目前，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展、醫(yī)療技術(shù)水平的不斷提高，以及人們消費(fèi)需求的日益多元化，越來越多的重疾保險(xiǎn)在疾病發(fā)生后不終止，如多次給付重疾、身故恢復(fù)保額等，這滿足了消費(fèi)者重疾保障的現(xiàn)實(shí)需求，但也給保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)和定價(jià)造成了一定困擾，甚至出現(xiàn)了有人利用一些疾病的保額與實(shí)際治療費(fèi)用、康復(fù)費(fèi)用存在較大差異的情況，進(jìn)行套利。

面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，網(wǎng)銷健康保險(xiǎn)不僅同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，還不得不一再降低保費(fèi)、放寬核保條件、縮短等待期，在消費(fèi)者投保時(shí)，僅依靠客戶告知作為投保風(fēng)險(xiǎn)的主要篩選手段，這不僅容易造成消費(fèi)者和保險(xiǎn)公司之間的理賠糾紛，也增加了保險(xiǎn)公司的逆選擇風(fēng)險(xiǎn)。

與健康服務(wù)業(yè)不斷融合成趨勢(shì)

未來，我國(guó)健康保險(xiǎn)與健康服務(wù)業(yè)不斷融合已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。

第一，“健康保險(xiǎn)”+“健康服務(wù)”深度合作。保險(xiǎn)公司進(jìn)一步加強(qiáng)與醫(yī)療、體檢、護(hù)理等機(jī)構(gòu)合作，一方面在健康產(chǎn)品中為參保人提供健康風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、健康體檢、健康咨詢等服務(wù)；另一方面，通過發(fā)揮支付方管控力量，加強(qiáng)對(duì)醫(yī)療行為的監(jiān)督和對(duì)醫(yī)療費(fèi)用的控制，促進(jìn)醫(yī)療服務(wù)行為規(guī)范化。

第二，“保險(xiǎn)資金”+“健康產(chǎn)業(yè)”資本投資。大型保險(xiǎn)集團(tuán)多選擇重資產(chǎn)投入，自建體系或利用資本運(yùn)作，謀求與健康服務(wù)業(yè)的整合。尤其是一些大型保險(xiǎn)集團(tuán)通過延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，構(gòu)建涵蓋健康保障、健康服務(wù)、醫(yī)療護(hù)理、養(yǎng)老社區(qū)等“大健康”的產(chǎn)業(yè)鏈、服務(wù)鏈和生態(tài)圈，有效延伸健康險(xiǎn)服務(wù)空間、產(chǎn)業(yè)空間和投資空間，這既可以促進(jìn)主業(yè)發(fā)展、深化服務(wù)內(nèi)涵、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，也可以延伸投資鏈條、形成多元盈利，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。實(shí)現(xiàn)健康保險(xiǎn)與健康服務(wù)業(yè)融合，構(gòu)建“大健康”生態(tài)圈，已經(jīng)成為部分保險(xiǎn)公司建立和鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要戰(zhàn)略選擇。

第三，“健康產(chǎn)業(yè)”+“健康保險(xiǎn)”反向跨界。健康服務(wù)業(yè)的龍頭企業(yè)謀求進(jìn)入健康保險(xiǎn)市場(chǎng)。

健康保險(xiǎn)與健康服務(wù)業(yè)具有深度融合的基礎(chǔ)。健康保險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展要求保險(xiǎn)公司與醫(yī)療、體檢、護(hù)理等健康服務(wù)業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作。首先，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過投資設(shè)立、戰(zhàn)略合作等多種方式與健康服務(wù)業(yè)形成更緊密的紐帶，二者可以共享醫(yī)療數(shù)據(jù)，合作開發(fā)適合市場(chǎng)需求的健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，更好地發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)保障和風(fēng)險(xiǎn)管理功能。其次，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還為健康保險(xiǎn)客戶提供健康風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、健康體檢、健康咨詢、健康管理等服務(wù)，發(fā)揮服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。最后，保險(xiǎn)公司通過與醫(yī)療機(jī)構(gòu)合作，可以有效發(fā)揮作為支付人的戰(zhàn)略購(gòu)買功能，加強(qiáng)對(duì)醫(yī)療行為的監(jiān)督和對(duì)醫(yī)療費(fèi)用的控制，促進(jìn)醫(yī)療服務(wù)行為規(guī)范，降低賠付率，同時(shí)提升醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量。同時(shí)，健康保險(xiǎn)與健康服務(wù)業(yè)的結(jié)合可以促進(jìn)負(fù)債端保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)端投資業(yè)務(wù)的融合。一方面，健康服務(wù)業(yè)投資規(guī)模大、盈利周期長(zhǎng)，需要長(zhǎng)期資本的投入。保險(xiǎn)資金具有規(guī)模大、期限長(zhǎng)的屬性，與健康服務(wù)業(yè)的發(fā)展需求高度契合，可以成為健康服務(wù)業(yè)重要的資本來源。另一方面，保險(xiǎn)資金投資健康產(chǎn)業(yè)能夠緩解保險(xiǎn)資金錯(cuò)配壓力，規(guī)避經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險(xiǎn)，弱化因資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定對(duì)保險(xiǎn)公司投資收益的影響，提升保險(xiǎn)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

推動(dòng)健康保險(xiǎn)與健康服務(wù)業(yè)融合的建議

第一，推動(dòng)商業(yè)健康保險(xiǎn)在更廣泛的范圍內(nèi)參與社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的經(jīng)辦和管理。實(shí)現(xiàn)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)提供從政府到市場(chǎng)與社會(huì)的多元部門的轉(zhuǎn)型，使治理結(jié)構(gòu)從單中心走向多中心，實(shí)現(xiàn)從單一付款人向多個(gè)付款人的轉(zhuǎn)變。

第二，完善保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資健康服務(wù)業(yè)的政策。放寬醫(yī)療機(jī)構(gòu)的規(guī)劃限制、淡化醫(yī)療機(jī)構(gòu)的等級(jí)要求、放松從業(yè)限制、簡(jiǎn)化審批流程。明確保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)的財(cái)稅、土地、醫(yī)保等方面的政策。

第三，優(yōu)化負(fù)債端保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)端投資業(yè)務(wù)融合的政策環(huán)境。要進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)資金優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。為此，要適當(dāng)擴(kuò)大投資運(yùn)作空間，支持保險(xiǎn)資金以投資新建、參股、并購(gòu)等方式投資健康服務(wù)業(yè)，增加社會(huì)醫(yī)療資源供給，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)和健康產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。

第四，放松對(duì)市場(chǎng)主體的不當(dāng)管制。一是對(duì)營(yíng)業(yè)范圍增加“健康管理”項(xiàng)。銀保監(jiān)會(huì)可以與國(guó)家工商行政管理部門協(xié)商，推動(dòng)從事健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，將“健康管理”納入健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)范圍。二是明確保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以對(duì)非保險(xiǎn)客戶提供健康管理服務(wù)。這有助于擴(kuò)大健康保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體提供健康管理服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍，發(fā)揮其在健康管理方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)公眾健康水平的提升。三是提高健康管理服務(wù)分?jǐn)偙ＹM(fèi)比例。為了適應(yīng)我國(guó)衛(wèi)生醫(yī)療體制改革政策導(dǎo)向從“重治療”向“重預(yù)防”方向的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)健康管理的發(fā)展，應(yīng)放寬健康管理服務(wù)成本限制，提高健康管理服務(wù)分?jǐn)偙ＹM(fèi)比例，從而充分彰顯健康保險(xiǎn)的保障功能，促進(jìn)客戶健康改善。

第五，加快醫(yī)保數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化和互聯(lián)互通。加快基本醫(yī)保數(shù)據(jù)、醫(yī)療系統(tǒng)對(duì)接標(biāo)準(zhǔn)、“三大目錄”的國(guó)家級(jí)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，及共享更新機(jī)制。通過系統(tǒng)對(duì)接和數(shù)據(jù)交互，有利于保險(xiǎn)公司加強(qiáng)對(duì)醫(yī)療行為實(shí)時(shí)監(jiān)控和醫(yī)療費(fèi)用審核，減少不合理醫(yī)療支出，優(yōu)化醫(yī)療資源使用效率，為健康保險(xiǎn)和健康服務(wù)業(yè)的整合提供技術(shù)支持。

（本文摘自《中國(guó)金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告（2019）》，該報(bào)告將于2019年11月18日-19日召開的第十四屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)對(duì)外發(fā)布。朱俊生系國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任）