安誠財險2019虧約4億觸近10年新低，新帥上任挑“虧損摘帽”重擔

　　藍鯨保險 李丹萍 雷賽蘭

　　近日，安誠財險交出2019年4季度償付能力報告，2019年實現保費收入45.1億元，未能實現三年前定下的保費超50億目標，與此同時，安誠財險由盈轉虧，全年凈虧損3.98億元，觸及近10年新低。

　　值得關注的是，安誠財險近期傳出“換帥”聲音，有20余年社保管理工作的原重慶市人社局副局長周平出任董事長。藍鯨保險從官方信息了解到，目前周平已在參與安誠財險會議工作安排，身負帶領團隊扭虧的“重擔”。

　　事實上，近年來安誠財險已在持續調整業務結構，縮減車險占比，發展非車業務。恰逢“新官上任”之際，業內人士建議，安誠財險在聚焦利潤導向時，需建立長效、市場化機制，做好三到五年的發展戰略規劃，持續優化業務結構，在降本增效、銷售渠道能力方面尋找突破口。

　　增長乏力，安誠財險2019年保費規模未達3年期目標

　　根據償付能力報告統計，2019年，安誠財險實現保費收入45.1億元，同比增長9.53個百分點，但從數值來看，卻未能如愿觸及此前的定下的目標線。

　　2017年年初，安誠財險原董事長陶俊提出“351”戰略，用3年時間實現保費收入超50億元，資產規模達100億元。3年轉型后，保費收入距離預期仍有差距。

　　事實上，近年來安誠財險保費增幅都處于較低速度。2017年，安誠財險實現原保費收入41.51億元，同比增長10.76%；2018年，安誠財險保費為41.17億元，同比下滑0.82%，遠低于財險行業平均11.52%的同比增速，保費增長相對乏力。

　　與之相伴的，是安誠財險成立多年來利潤上下波動，并不穩定的狀況。在連續盈利4年后，2014年，安誠財險步入虧損；得益于投資收益的增長，2015年安誠財險凈利潤沖高至2.28億元，2016年，再次陷入虧損狀態，2017年，安誠財險圍繞“規模增長、效益提升”兩大主題開展工作，或因成本控制得當，迎來2年盈利期。

　　但盈利并未持續，2019年，安誠財險由盈轉虧，大幅凈虧損3.98億元，達近10年來的最低點，據了解，虧損嚴重或是因非洲豬瘟以及扶貧業務所帶來較大損失。

　　值得關注的是，安誠財險較為依賴車險業務，曾一度占比近九成，2015年后占比也維持在75%左右，但承保利潤并不樂觀，2016-2018年分別虧損2.74億元、2.96億元。在2018年，安誠財險車險綜合成本率達108.27%，承保虧損3.42億，進而拉低公司整體經營利潤。隨著車險改革逐步邁向深水區，優勢不明顯的中小險企日子愈加難過。

　　“從經濟角度來講，保險公司要想實現長期穩定盈利，很重要的先決條件就是擴大規模、平攤成本”，上海對外經貿大學保險系主任郭振華對藍鯨保險表示，“這并不代表著以低價去搶占市場，而是在經營中摸索經營規律，能夠持續擴大規模也代表具備相應服務能力，用時間換取市場認可度”。

　　調整結構，將是安誠財險下一步的重點工作。2019年12月30日，安誠財險召開全轄干部會議，提及要強化效益優先，突出利潤導向，遵守市場規律，調整車險結構，發展非車險。相對而言，安誠財險近幾年非車險業務漸有起色，2017年、2018年責任險、農險均實現承保盈利。

　　值得一提的是，2012年安誠財險對外表示，計劃在五年內，打造保險與投資的專業化能力，財務上實現賬面盈利，并著手進行IPO輔導，2018年，相關負責人也曾透露，還是有上市的想法，也一直在努力爭取。但如今安誠財險業績由盈轉虧，上市夢也暫時“擱淺”。

　　股權質押率上升，新帥上任安誠財險聚焦扭虧

　　業績盈虧不穩定外，股權方面，安誠財險面臨質押率上升的問題。

　　2019年，安誠財險股權被質押6次，截至2019年4季度末，安誠財險總股份為40.76億股，被股東質押的股份達14.238億股，占公司總股份的比重為34.93%，其中被凍結股份為2.45億股，占比6.01%，較2018年4季度末分別提高了17.91個百分點和0.25個百分點。

　　從股東類別來看，2018年末，對安誠財險進行股權質押或凍結的均為民營股東，而2019年末，除了新增民營股東重慶力帆控股有限公司（以下簡稱“重慶力帆”）外，還新增了國有股東重慶城投。

　　值得關注的是，近年，數家民營股東欲出清安誠財險股權。2018年，國際金融公司將持有共3億股安誠財險股權成功轉讓給重慶城投；2018年、2019年，重慶財信企業集團有限公司（以下簡稱“重慶財信”）曾分別于重慶聯交所、上海聯交所掛牌轉讓安誠財險的5%股權，但未產生股權接盤方。

　　同在2018年，重慶聯盛建設項目管理有限公司擬向重慶北部雙龍建設（集團）有限公司出清所持有的安誠財險的0.3億股股份，從公開信息來看，該筆股轉暫未獲得監管批準。

　　“相對于大型險企，小型險企缺乏特長，公司標的質量是否優良、持股數量是否可觀等因素，都影響交易對手的判定”，郭振華分析指出，且伴隨保險行業監管趨嚴，資本對于保險股權的投資也更謹慎。

　　安誠財險的人事變更，也是業內關注的重點。2018年7月底，安誠財險原總經理閔衛東被停職，2018年8月至2018年11月常務副總經理胡仲林出任經理層臨時負責人，時至今日，安誠財險總經理一直處于空缺狀態。

　　2019年12月，安誠財險大股東重慶市城市建設投資（集團）有限公司（以下簡稱“重慶城投”）提名周平為安誠財險的董事長人選。藍鯨保險了解到，周平有主管重慶社會保險工作近20年的工作經驗，保險管理經驗豐富，“虧損摘帽”是其身上的重擔。

　　據悉，周平已向安誠財險公司各級傳達了新的經營方向，在經營管理過程中，要遵循一個關鍵、兩個能力、三個轉變的思路。即以利潤為關鍵，注重保險營業能力和投資收益能力，三個轉變思路是規模經營向發展效益轉變，粗放型管理向精細化管理轉變，區域品牌向全國品牌轉變。換帥之后，安誠財險的經營業績是否將迎來新階段，值得關注。

　　“從整個調整上看，基本聚焦‘利潤’，但不可能一口氣吃成胖子，要循序漸進”，一位保險管理人士指出，“建議建立長效機制、市場化機制，符合商業化原則，做好三到五年的發展戰略規劃，持續優化業務結構，在降本增效、銷售渠道能力方面尋找突破口”。

責任編輯：張譯文