從總體上看，壽險公司正在迎來和煦的陽光。
近期，壽險公司陸續披露前三季度償付能力報告。據不完全統計，今年前三季度，75家壽險公司凈利潤合計2849億元，較上年同期增加約1603億元，同比增長129%。
雖然如此，但對個別險企來說，今年卻提前“入冬”。
華泰人壽公布的償付能力報告顯示，今年前三季度，累計虧損超7.5億元，相比去年同期，虧損額擴大逾270%。
較其他險企不同的是，華泰人壽三個季度均為虧損狀態，分別虧損-2.86億元、-2.03億元和-2.65億元。
（來源：公司公告）
截至三季度末，華泰人壽的凈利潤在75家同業中僅排在倒數第7位。
（來源：公開信息）
實際上，華泰人壽從2022年開始便深陷虧損泥潭。此外，公司還面臨業務合規性欠佳、總經理一直缺位等問題。
華泰人壽是一家怎樣的險企？這些年到底經歷了什么？
戛然而止
華泰人壽全稱是華泰人壽保險股份有限公司，成立于2005年，主營人壽保險、健康保險、意外傷害保險等業務。
從股權結構來看，華泰人壽是一家外資公司。
2020年8月，安達北美洲保險正式成為其股東，它和“安達系”旗下另外3家公司還通過控股華泰保險集團間接持有華泰人壽近80%的股權，目前外資占華泰人壽總股本的99%以上。
（來源：公司公告）
外資險企本應具有更豐富的國際化管理經驗和資源，但從華泰人壽近些年的表現來看，有些差強人意。
進入2022年，華泰人壽連續5年的增長狀態戛然而止，從2021年的11%驟然下跌為-0.1%，2023年的營收增長也僅為0.28%。
華泰人壽近10年營收變動趨勢圖
（來源：同花順）
其實，凈利潤更早顯露疲態。2019年，華泰人壽利潤達到歷史峰值，約5億元，但從2020年開始，凈利潤就開始走下坡路，并于2022年轉為負值，連同2023年的虧損，將2019年以來的盈利幾乎全部抹平。
是環境不好嗎？與2002成立、同為中外合資壽險的中意人壽相比，華泰人壽差距明顯。
華泰人壽與中意人壽近10年凈利潤變化對比圖（單位：萬元）
（來源：同花順）
華泰人壽為什么掉隊呢？原因之一是退保金額高企。
華泰人壽近10年退保金變動趨勢圖
（來源：同花順）
截至今年三季度，在華泰人壽退保金額前三位中，就有兩款是萬能型保險產品。
（來源：公司公告）
償付能力報告還顯示，華泰人壽的萬能賬戶業務凈現金流，從今年二季度末的1926萬元，暴跌至三季度末的-7152萬元。
（來源：公司公告）
萬能賬戶業務凈現金流的下降以及萬能型產品退保額的激增，一方面與政策收緊有關，另一方面也與公司自身對政策風向判斷錯誤有關。
今年1月，監管部門要求，2024年1月萬能險結算利率不超過4%，3月監管部門對萬能險結算利率進行指導。因此，萬能險結算利率下調導致的產品收益率下降，或是造成萬能險產品退保額高企的重要原因。
（來源：媒體報道）
那么，華泰人壽今年還有逆風翻盤的可能嗎？
目前來看難度太大了。
從往年其四季度業績表現來看，2022和2023年四季度皆為虧損，即使樂觀地預測，今年四季度凈利潤能達同期歷史最高，即2019年四季度的近4億元，2024全年也將虧損4億元左右。
內控漏洞
業績扭虧難并不是華泰人壽當前面臨的唯一難題，內部控制方面的漏洞也亟待彌補。
根據國家金管局官網信息，2024年華泰人壽多次受到監管處罰。
4月11日，國家金管局營口監管分局披露，華泰人壽營口中心支公司因內控管理不嚴格，被給予警告和罰款。
時隔僅半月，國家金管局宿遷監管分局披露，華泰人壽宿遷中心支公司因未按照規定使用經備案的保險條款被處罰。
10月18日，國家金管局漢中監管分局披露，華泰人壽漢中中心支公司因存在未及時為離職代理人辦理執業登記注銷手續的違規行為，被給予警告并罰款。
據不完全統計，2023年至今，華泰人壽共收到15張罰單，違法違規事實包括欺騙投保人，唆使、誘導保險代理人，內控管理不嚴，給予投保人保險合同約定以外利益，存在未嚴格審核代理人學歷信息導致執業登記信息不真實的行為等。
（來源：國家金管局官網）
此外，華泰人壽還曾因一張“天價”保單糾紛引起媒體關注。
2022年9月，華泰人壽恩施中心支公司與一名患有重度腦損傷、認知能力低于常人的客戶簽訂了一份價值2000萬的“天價”年金險保單，且相關問詢和細則告知服務均沒有錄視頻和音頻。
（來源：媒體報道）
另有消息稱，2019年，楊先生通過華泰人壽的銷售人員購買了一份保險，雙方約定，交滿五年后可以退還全部本金。然而今年楊先生準備要回本金時卻被告知不僅無法退回本金，交費年限也變成20年。
（來源：媒體報道）
保單引發的爭議，實際上反映了華泰人壽在業務開展過程中存在不規范環節，黑貓投訴平臺顯示，涉及華泰人壽的投訴理由多為虛假宣傳、違規銷售。
天眼查信息還顯示，華泰人壽周邊風險高達近3000項，其中大量涉及公司股東。
總經理缺位
一家企業的經營質量好壞，跟其長期戰略能否高效執行，以及高管團隊是否穩定關系密切。
而華泰人壽前任總經理劉占國2022年7月辭職后，該職位就一直處于空缺狀態。
今年2月底，鄭少瑋被任命為華泰人壽臨時負責人，他之前曾長期任職于友邦保險。
（來源：公司公告）
彼時，鄭少瑋被任命為華泰人壽臨時負責人，被外界視為華泰人壽尋求突破，轉向“友邦化”的標志（即代理人團隊精英化，做大做優人均產能），業內因而對鄭少瑋及華泰人壽的表現頗為期待。
然而今年二季度、三季度業績持續虧損，宣告“友邦化”也難見成效。
在這種情況下，鄭少瑋并未晉升為總經理，而是被任命為資深副總經理，由此總經理一職依然缺位。
（來源：公司公告）
三季度償付能力報告還顯示，華泰人壽董事長一職發生變動，李存強卸任董事長，由張蓓接任。
張蓓長期供職于華泰人壽及股東方，目前還兼任華泰保險集團副董事長、安達保險有限公司董事長。
（來源：公司公告）
華泰人壽原董事長李存強也曾長期供職于華泰人壽及股東方。
換句話說，董事長雖然換了新人，但依然在股東方既定框架之內，新人能給華泰人壽帶來哪些新變化尚未可知。
（來源：百度百科）
當然，華泰人壽也有其自身優勢，由于背靠外資實力股東，2023年末，華泰人壽獲得股東增資合計近7億元，近期其發行資本補充債券的計劃也獲得監管部門的同意。
有業內人士向《天下財道》表示，華泰人壽應從優化業務結構，提升投資收益，強化合規管理，加強人才隊伍建設，提升客戶服務質量幾個方面改善管理和經營業績。
華泰人壽業績何時止跌回升？總經理人選何時才能確定？《天下財道》將持續關注。
