來源：慧保天下

　　保險業又將新迎來兩家保險機構——北京法巴天星財產保險股份有限公司（籌）、美國保德信保險資產管理有限公司（籌）。

　　值得注意的是，前者還有一位重要股東——小米旗下子公司天星數科。是的，又一個造車新勢力，正式殺入轟轟烈烈的車險競爭紅海。車險這塊蛋糕對于造車新勢力的誘惑終究是太大了。

　　憑借車險市場多年深耕，仍占據絕大部分市場份額的傳統險企，從2024年開始，或許再也無法忽視造車新勢力在車險領域的橫沖直撞了，因為在2024年，發生了這樣幾件極具標志意義的事件：

　　其一，2024年7月，全國乘用車市場零售汽車172萬輛，其中新能源乘用車市場零售汽車87.8萬輛，新能源車滲透率首次突破50%關口，達到51.1%，到8月、9月，這一趨勢還在持續。???

　　其二，首個由造車新勢力全資持股的財險公司——比亞迪財險，2024年5月中旬售出首張車險保單。根據其二季度償付能力報告，截至6月底，僅僅約一個半月的時間，該公司的總保費收入就達到了6726.23萬元。而根據最新的行業交流數據，該公司前三季度的總保費收入更是已經突破了5億元大關。

　　4個半月時間，超5億元保費收入，比亞迪財險的業績足令所有傳統險企側目。據悉，在比亞迪開設分支機構的7個省份，不少傳統險企都倍感壓力、如臨大敵。

　　更讓傳統險企感到無解的是，傳統險企只是車后市場的一個關鍵環節，而造車新勢力瞄準的卻是整個汽車生態，從生產，到銷售、保險、維修、零配件……造車新勢力統統在發力。

　　是時候徹底思考車險新格局了。

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　　兩外資保險機構籌備組正式啟動，“造車新勢力”小米進軍車險市場

　　10月18日，在2024金融街論壇年會開幕式上，金融監管總局局長李云澤透露，金融監管總局已于10月17日正式批復法國巴黎保險集團聯合德國大眾汽車金服海外公司在京設立財險公司，批復美國保德信保險公司在京設立保險資管公司。

　　這意味著，我國保險業又將迎來兩家外資背景的新保險機構。獲得批復后，兩家外資保險機構就開始緊鑼密鼓地推進籌備工作。10月19日，北京法巴天星財產保險股份有限公司（籌）、美國保德信保險資產管理有限公司（籌）籌備組正式啟動。

　　實際上，不論是法國巴黎保險，還是美國保德信保險，對中國市場都不陌生。美國保德信保險自不必多言，自1998年起就在中國設立了代表處，2012年，與復星集團共同成立復星保德信人壽，今年6月，還獲得前海再保險10%股權。

　　資料顯示，保德信保險公司成立于1875年，是美國最大的人壽保險公司之一，保德信保險公司自1998年起就在中國設立了代表處。2012年，美國保德信保險公司就與復星集團共同成立復星保德信人壽，雙方各持有50%的股份，布局我國人壽保險市場。值得一提的是，今年6月，美國保德信最新獲得了前海再保險10%股權，將在中國完成壽險、保險資管、再保險三大領域的布局。

　　此次美國保德信獲批籌建的保險資管公司，將成為我國第35家保險資管公司、第2家外資獨資保險資管公司。

　　而法國巴黎保險集團，也早在國內有所布局——2013年，其就通過接手荷蘭國際集團（ING）所持中荷人壽50%股權布局中國市場。隨著此次財險牌照的獲批，其在國內保險業的布局進一步完善，未來會否進一步設立集團公司，值得關注。

　　公開資料顯示，法國巴黎保險集團是全球著名的法國巴黎銀行集團成員之一，在全球超30個國家設有各類分支機構，管理資產已經達到2550億歐元，是全球最大的專做銀行保險業務和借款人保險的保險公司，2023年全球總保費收入約303億歐元。早在2013年，其就通過接手荷蘭國際集團（ING）所持中荷人壽50%股權布局中國市場。

　　法國巴黎保險聯合德國大眾汽車金融服務公司海外公司設立的財險公司獲批籌建后，我國財險公司將增至91家，法國巴黎保險也將在中國實現財險和壽險業務的雙重布局。

　　國內保險業進一步擴大開放，一口氣批籌兩家外資機構，無疑值得高度關注，但此事的風頭最終卻被另外一家機構搶了去——參股北京法巴天星財產保險股份有限公司（籌）的天星數科，這是科技巨頭，同時也是造車新勢力小米集團旗下的子公司。德國大眾汽車金服海外公司也有參股該公司，但作為傳統車企代表，其在保險業內的關注度顯然要低于小米。

　　據悉，北京法巴天星財產保險股份有限公司（籌）目前由張國威擔任擬任總經理。公開資料顯示，張國威出生于1976年，曾任現代財險副總經理、渤海財險副總經理、安邦人壽副總裁和上海分公司總經理、國際商業機器（中國）有限公司（IBM）高級合伙人、埃森哲（中國）管理咨詢有限公司總監、人保財險管理人員等職務。

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　　新能源車險藍海廣闊，造車新勢力紛紛入局

　　天星數科是誰？

　　企查查股權穿透顯示，天星數科成立于2013年12月，注冊資本為23.14億元，小米金融（香港）有限公司間接持有天星數科100%股權。2018年，小米在招股書中披露，將金融業務整合組建小米金融集團，后來“小米金融”更名為“小米數科”，并于2020年再度更名為“天星數科”。 

　　雖然監管的批復并沒有提及小米旗下的天星數科，但從北京法巴天星財產保險股份有限公司（籌）的名字或許可以看出，法國巴黎保險與小米可能持股比例更高，而德國大眾汽車金服海外公司持股比例反而可能較低。

　　相較于以往車企布局保險業的方式，法巴天星財產保險股份有限公司（籌）無疑開創了新的先河——合資險企身份，國際保險巨頭+國內科技巨頭/造車新勢力+傳統汽車巨頭，三強聯合，既強在保險領域，又強在汽車賽道，且是新能源車企與傳統車企聯手，新組合的新穎程度，在國內暫時別無二致。

　　小米集團已在保險領域有所布局，2016年其就通過旗下四川銀米科技公司收購了北京宏源保險經紀，并更名為北京厚積保險經紀。此外，小米已經獲得了重慶小米消費金融、香港虛擬銀行天星銀行、四川新網銀行等多張金融牌照，此次與兩家外資巨頭聯手涉足財險領域，不僅與小米的造車戰略高度契合，也是小米在金融生態構建中的長遠布局。

　　德國大眾此前在國內金融領域布局則很少，除一家汽車金融公司，主營汽車貸款、汽車融資租賃等業務外，并沒有其他布局。

　　而在北京法巴天星財產保險股份有限公司（籌）出現之前，車險市場已有不少汽車企業入局。不論是傳統車企還是新能源車企，都想在車險市場分一杯羹。

　　在傳統車企方面，早在2011年，上汽集團和廣汽集團就開啟中國汽車行業布局保險的第一批探索案例。前者于2011年5月成立了上海汽車集團保險銷售公司，后者于2011年6月聯合發起創立了眾誠保險。2012年成立的鑫安保險擁有一汽背景、2015年成立的合眾財險此前也迎來新股東吉利汽車。

　　在新能源車企方面，2018年，小鵬汽車成立保險代理公司。2020年8月，特斯拉在中國成立特斯拉保險經紀有限公司，但遲遲未獲得監管牌照許可，該公司于今年4月注銷，但8月其又在中國注冊成立新的保險經紀公司——特斯拉保險經紀（中國）有限公司。2022年，理想汽車通過收購銀建保險經紀獲得保險經紀牌照。2023年10月蔚來將收購的匯鼎保險經紀公司更名為蔚來保險經紀有限公司，順利拿下一張保險經紀牌照。2024年3月，寶馬（中國）保險經紀有限公司正式開業。

　　小米在2021年3月宣布進入電動汽車行業的同時也加快了車險業務的布局。今年3月，小米旗下厚積保險經紀與車車科技達成合作，為全國多個城市的車主提供全面的車險服務解決方案。

　　03

　　車險市場結構大變，傳統險企退無可退

　　車企布局車險已久，但由于規模有限，對傳統車企影響基本不大，無論燃油車車險，還是新能源車車險，基本都是傳統車企占據絕對大頭，而從2024年開始，這一趨勢，開始發生徹底轉變。

　　起因如前文所述，比亞迪財險來了，開業4個半月時間，僅7個省份開設分支機構，就取得總保費破5億元的業績，這種數據，足以顛覆傳統車企人士對于造車新勢力布局車險市場的所有判斷。

　　而伴隨新能源車占比的不斷提高，以及車險業不斷地減費讓利，由此帶來的車險保費結構性變化，也足以引發傳統險企警惕。

　　整體來看，由于新車銷量放緩，車險保費增速呈放緩態勢，車險在財產險保費收入占比也處于持續下滑狀態，已從2015年的77.5%下降至2023年的54.7%。數據顯示，2024年上半年，車險行業保費收入4310.73億元，同比增長1.45%。在當前的車險市場中，新能源車險正成為推動整體市場增長的關鍵力量。

　　一方面是燃油車新車銷量下滑，且伴隨車均保費的下滑——險企近年來積極推進減費讓利，傳統燃油車車均保費有所下滑——這導致燃油車車險保費收入增長承壓，在一些地區，甚至出現了負增長。

　　另一方面則是新能源車滲透率快速提升，且件均保費有所上升——新能源車大量成為網約車，導致這部分車出險率相對較高，再加上其維修成本較高等，推動其車均保費有所上漲。

　　新能源車險總保費上漲，正成為一片廣袤的藍海市場。申萬宏源證券研報預測，2025年國內新能源車險保費規模將達1543億元，占車險總保費比例約為15.7%；到2030年，新能源車險保費規模將達1.3萬億元，占車險總保費比例約為31.3%。

　　多重因素影響下，燃油車險、新能源車險兩個細分市場的平衡正在發生偏移，這或許就是造車新勢力加速布局的根源，也是傳統險企相較以往更加焦慮的原因所在。

　　更重要的是，新能源車占比未來只會越來越高，這是無法逆轉的趨勢，伴隨更多造車新勢力布局車險，傳統險企只會面臨更大的競爭壓力，究竟該如何實現破局，已經是當下傳統險企必須思考的問題。

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責任編輯：曹睿潼