來源：國際金融報

　　記者：王瑩

　　內(nèi)地居民赴港投保熱情有所降溫。

　　香港保監(jiān)局最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，源自內(nèi)地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元，占個人業(yè)務總新增保費的份額由31%降至25.7%。分季度來看，主要是由于二季度表現(xiàn)不佳，源自內(nèi)地訪客的新增保費為141億港元，同比大幅減少36.77%。

　　中國金融智庫特邀研究員余豐慧向《國際金融報》記者指出，從長遠看，隨著內(nèi)地與香港之間的交流更加頻繁，加上香港保險產(chǎn)品本身的優(yōu)勢，比如較高的性價比和服務水平等，預計內(nèi)地居民赴港投保的需求仍然存在，但會更趨于理性消費。“人們會更加注重產(chǎn)品的實際價值和服務質(zhì)量，而不僅僅是跟風購買”。

　　二季度新單保費下滑

　　回溯來看，2016年是內(nèi)地訪客赴港投保的巔峰時刻，新單保費達727億港元，占全港新單保費的39.3%，此后三年分別回落至508億港元、476億港元和434億港元。

　　2020年由于疫情影響，內(nèi)地與香港跨境人流受到限制，內(nèi)地訪客新單保費下降至68億港元，同比降幅超80%。2021年更是降至10億港元以下，僅7億港元。2022年稍有回升至21億港元，但遠不及疫情前。

　　2023年2月，內(nèi)地與香港恢復全面通關(guān)，香港保險市場迎來強勁反彈，內(nèi)地居民赴港投保熱潮再起。去年全年，內(nèi)地訪客赴港投保的個人人壽保險新單保費約為590億港元，同比飆升27倍，僅次于2016年創(chuàng)下的歷史高峰。

王瑩制表

　　到了2024年，一季度香港保險市場延續(xù)火熱，源自內(nèi)地訪客的新增保單保費為156億港元，同比上升62.6%。二季度卻急轉(zhuǎn)直下，源自內(nèi)地訪客的新增保費為141億港元，同比減少36.77%。

　　“去年同期基數(shù)較大，疊加今年以來香港監(jiān)管層對行業(yè)銷售違規(guī)行為展開整頓，導致了數(shù)據(jù)下滑。”華泰證券保險行業(yè)首席分析師李健指出。

　　北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆分析認為，首先，全球經(jīng)濟不確定性的加大，影響了內(nèi)地訪客的投資信心；其次，我國加強了對跨境資金流動的監(jiān)管，無疑對赴港投保產(chǎn)生了一定程度的制約；最后，隨著市場競爭加劇，內(nèi)地保險市場的產(chǎn)品和服務也在不斷優(yōu)化，部分內(nèi)地訪客更傾向于在內(nèi)地購買保險。

　　從產(chǎn)品類型來看，終身壽險仍舊是最受內(nèi)地訪客歡迎的產(chǎn)品，新增保單數(shù)占總量的59.1%；重疾險及儲蓄壽險同樣受到青睞，新增保單數(shù)占比分別為29.4%和3.4%。

　　“與2019年同期相比，居民儲蓄需求提升明顯，且風險偏好降低。”財通證券分析師夏昌盛表示，內(nèi)地居民儲蓄需求旺盛，香港地區(qū)分紅儲蓄型保險產(chǎn)品采用高預期收益率+低保證收益率模式，持有20年的預期收益率高達5%左右，且支持多幣種計價，更加契合投資理念更為成熟、風險偏好相對更高的中產(chǎn)及高凈值人群的海外資產(chǎn)配置需求。

　　展望下半年，李健認為，由于香港與內(nèi)地利率差異依然明顯，保險產(chǎn)品對于內(nèi)地客戶仍具備吸引力。“下半年來自內(nèi)地的購險需求預計是可持續(xù)的，其中一個擾動因素在于經(jīng)代渠道（經(jīng)紀/代理渠道）在下半年能否有所恢復，畢竟行業(yè)也在進行相應的調(diào)整，以符合監(jiān)管規(guī)定”。

　　楊帆則認為，市場可能會回歸理性。他表示，隨著消費者對保險產(chǎn)品的認知越來越成熟，他們會更加注重產(chǎn)品本身的價值和適合自己的需求，而不僅僅是追趕赴港投保的潮流。

　　信達證券研報分析稱，隨著大灣區(qū)保險業(yè)“互聯(lián)互通”進一步發(fā)展，香港保險售后服務中心有望加速落地，從而進一步提升內(nèi)地居民赴香港購買保險的體驗感，更好地解決理賠等后顧之憂，為香港保險業(yè)帶來更多增量。

　　多重風險不容小覷

　　“香港作為國際金融中心，具有豐富的金融產(chǎn)品和服務，吸引了大量投資者和消費者前往購買保險產(chǎn)品，尤其是一些具有高端金融需求的客戶。同時，香港保險市場的開放程度和完善的監(jiān)管制度也是吸引內(nèi)地訪客投保的重要因素之一。”財經(jīng)評論員張雪峰說。

　　需要注意的是，香港保險雖“香”，但內(nèi)地訪客赴港投保仍然面臨諸多風險。楊帆指出，一是產(chǎn)品選擇風險，需要確保所選產(chǎn)品符合自身需求；二是匯率風險，需要關(guān)注港元與人民幣的匯率波動；三是服務風險，需要了解保險公司的服務質(zhì)量和后續(xù)理賠流程。

　　他建議，消費者在赴港投保前充分了解保險產(chǎn)品的性質(zhì)和條款，謹慎選擇，同時關(guān)注相關(guān)政策動態(tài)，確保自身權(quán)益。

　　康德智庫專家、北京盈科（上海）律師事務所律師陳元補充道，香港保險業(yè)的監(jiān)管體系相對完善，但與內(nèi)地不同的是，香港并沒有類似于內(nèi)地保險保障基金的直接兜底機制，保險業(yè)的穩(wěn)健性主要依賴于保險公司的自我管理、市場約束以及香港保監(jiān)局的嚴格監(jiān)管。

　　今年以來，為促行業(yè)良性發(fā)展，香港保監(jiān)局頻頻出手，嚴打保險銷售違規(guī)亂象。

　　4月，香港保監(jiān)局與香港廉政公署首次采取聯(lián)合行動，打擊向內(nèi)地客戶無牌銷售保單的貪污及違規(guī)行為。此外，香港保監(jiān)局還提示內(nèi)地訪客“赴港投保7件事”，包括：親身赴港購買香港保險、不與無牌人士接洽、直接向保險公司支付保費、切勿與中介人協(xié)議回傭、了解產(chǎn)品的特點及風險、留意索賠事宜、認識香港保險業(yè)的規(guī)管等。

　　8月，香港保監(jiān)局再發(fā)公告，提醒公眾注意裁判法院最近頒布的一宗定罪判決，涉及一名前持牌保險代理因不當處理或挪用保費，被判入獄三個月零兩周，并被勒令支付相當于挪用保費的賠償金，為保險從業(yè)人員敲響了警鐘。

　　值得注意的是，因內(nèi)地居民赴港投保火熱，全國政協(xié)委員羅卓堅此前在全國兩會上關(guān)于推進跨境保險通的提案中建議，仿效債券通及滬港通等模式，讓香港保險公司在大灣區(qū)以試點形式銷售產(chǎn)品，并分階段試點銷售不同類型保險產(chǎn)品。

　　國家金融監(jiān)督管理總局近日回應稱，目前，港澳保險機構(gòu)未在內(nèi)地設立商業(yè)存在，直接向內(nèi)地消費者跨境銷售保險產(chǎn)品的建議，以及港澳保險從業(yè)人員直接到內(nèi)地向客戶進行推銷及銷售產(chǎn)品的建議，與保險法以及我國加入世貿(mào)組織承諾等有關(guān)規(guī)定存在沖突。“考慮到內(nèi)地與港澳地區(qū)的保險市場在法律體系、監(jiān)管制度、機構(gòu)管理、產(chǎn)品設計和銷售、消費者認知等方面存在較大差異，市場風險易交叉?zhèn)魅荆M者權(quán)益保護難度較大，現(xiàn)階段直接開展跨境保險通試點的時機尚不成熟”。

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責任編輯：秦藝