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推出眾多網紅產品的君龍人壽正在飽受高退保率的困擾。
近日，君龍人壽保險有限公司（以下簡稱“君龍人壽”）公布了2023年第四季度償付能力報告，也順勢揭開了去年全年經營情況的“面紗”。
作為一家成立于2008年的合資險企，2023年是君龍人壽的15歲生日。然而，站在這樣一個極為重要的時間節點上，其所交出的這份償付能力報告并不盡人意，面臨的挑戰仍有不少。而且透過這份報告，君龍人壽與其他60家同類非上市中小型人身險企相比，在不少指標上仍存在較大差距。
01
延續虧損，受投資收益端“拖累”
一般而言，壽險公司由于前期獲客難度大、市場競爭激烈等諸多因素疊加影響下，會進入到“七平八盈”周期規律當中。但君龍人壽卻并不符合這一定律，自2008年成立起已連續虧損11年之久，直至2020年才實現微薄盈利。
據《每日財報》統計，2019年之前，君龍人壽總計虧損約4.44億元，隨后在2020年和2021年分別盈利0.08億元、0.31億元。
然而，穩定盈利趨勢并沒有保持住，2022年則急轉而下又陷入了虧損中，且虧損數值達到歷史最高位，當年在保險收入快速增長的背景下，凈利潤卻達-1.75億元。
而根據君龍人壽最新披露的2023年第四季度償付能力報告，2023年全年實現凈利潤-1.73億元，雖較2022年虧損有所收窄，但依然延續了未盈利的狀態。
分析變化的原因，或主要受投資收益的影響。根據統計，在61家非上市人身險公司中君龍人壽2023年投資收益率是最低的，排位最后一名。其投資收益率較2022年的0.84%大幅降至-1.43%。
展望2024年，開年以來A股市場繼續出現震蕩之勢，國家也在大力出手進行調控，雖然市場有所回暖，但這對于保司投資端來說，壓力也不容小覷，尤其是像君龍人壽這樣的投資收益率直接掉至負值區間，想要快速扭虧為盈，儼然成為了一場長期的戰役，壓力也可見一斑。
02
退保率激增，改革轉型迫在眉睫
除了經營業績成績單不盡人意外，君龍人壽突然激增的退保情況，也值得我們來深入探討。
據2023年四季度償付能力報告披露，君龍人壽的綜合退保率為9.31%，而2022年同期退保率僅為1.72%。據不完全統計，目前已披露2023年四季度償付能力報告的61家非上市中小型人身險公司中，3家險企綜合退保率超10%，16家險企綜合退保率超5%。可見，君龍人壽的綜合退保率不僅出現大幅增長，亦處于行業較高水平。
具體來看，君龍人壽2023年年度累計退保金額前三位的產品分別為君龍穩得寶年金保險、君龍福壽安康重大疾病保險(互聯網)、君龍年年紅 B 款兩全保險(分紅型)，累計退保規模分別為4.89億元、0.1億元、0.05億元，合計達5.04億元，其中，僅君龍穩得寶年金保險單一產品年度累計退保率就達到驚人的92.6%。
值得注意的是，2023年其全年的保險業務收入為21.99億元，也就是說，該三款產品退保規模已占當年保險業務收入的23%，比例較高。
退保率的激增也從側面折射出在保險市場競爭愈發激烈的大背景下，君龍人壽或在產品設計、銷售及服務方面存在某些問題，而且隨著退保率的上升，一方面意味著客戶解除合同，會導致保費收入減少，可能增加公司的賠付風險，導致客戶流失，降低公司的客戶忠誠度和品牌形象，對公司長期發展不利。另一方面也會對公司的收入與現金流穩定產生一定影響，償付能力報告數據顯示，截至2023年12月末，君龍人壽凈現金流降至負值，為-1.11億元。
不難發現，君龍人壽的退保產品類型主要為年金險、重疾險、兩全保險，銷售渠道還是以銀保渠道為主，但是近年來，銀保渠道銷售的多種產品正成為退保重災區，這對于高度依賴該渠道的君龍人壽而言顯然尤為不利。
或許是想徹底扭轉此局面，近年來君龍人壽也根據行業變化不斷進行戰略調整，持續推動渠道、“產品+服務”、數字化三大策略。尤其是在產品創新方向上，君龍人壽在2023年下半年“一口氣”開發了一系列網紅重疾險，從超級瑪麗9號、少兒重疾小青龍2號，再到當前極具市場話題的守衛者6號等，都成為眾多互聯網平臺以及測評媒體中的熱門之選。
不可否認，互聯網渠道相較個險、銀保渠道有更低的費用成本優勢，再加上線上營銷放大聲量的持續賦能，直接使得君龍人壽的多款重疾險推出后，的確形成一定的市場關注和追捧，有的能立即成為網紅產品。
當然，這種通過互聯網平臺的高性價比產品吸引客戶、取得競爭優勢，也可以看作是君龍人壽將在互聯網上建立起特色的價值產品經營作為發力點，一舉形成差異化競爭手段，以此在激烈的市場競爭中能與大型保司一較高低。
但《每日財報》在翻閱君龍人壽2023年四季度償付能力報告時卻發現，此前其開發的不少互聯網重疾險產品卻存在多起重大客戶訴訟糾紛。比如，某客戶投保了福壽安康重疾險(互聯網)產品，但因多種原因拒賠而將君龍人壽告上法庭，最終公司敗訴賠付客戶10萬元；另一客戶也存在同樣的情況，因“未達到保險合同約定的重大疾病”被拒賠后，向相關法院提起訴訟，訴訟標的金額高達95.44萬元，目前該案件仍在審理中。
03
總經理一職變化頻繁，新人選塵埃落定
亦或是由于經營情況的不如意，君龍人壽近年來人事調整也較為頻繁，目前已有多個核心管理崗位出現人事變動。
就在農歷新年前夕，2月7日，金融監管總局廈門監督局發布行政許可批復，核準了徐洪泰擔任君龍人壽總經理的任職資格。
這是繼2023年4月份前任總經理蔡松青因家庭臨時突發情況而“閃離”，“60后”徐洪泰出任臨時負責人后升至總經理職位的正式落地。
與其他合資險企一樣，君龍人壽的高管既有本土人才，也有來自臺灣股東方的“代表”。而其總經理這一職位的歷任人選則普遍擁有外資股東方背景。
時間周期拉長，徐洪泰算是君龍人壽發展歷史上的第五任總經理，在他之前，君龍人壽曾經歷過高瑞華、莊中慶、林炫圻、蔡松青四個時代，以上總經理皆來自股東方臺灣人壽且擔任過公司高管要職。
而從任職時間來看，除莊中慶任職時間不到兩年外，高瑞華和林炫圻的任職時間均在五年或五年以上，而蔡松青則是君龍人壽總經理中任職時間最短的，從任職獲批到掛帥而去僅在位短短兩個月的時間。由此，蔡松青“閃電”離職，也讓這一人事變動充滿了“神秘色彩”。
值得一提的是，現任總經理徐洪泰履歷相當厚重，不僅是一名保險業老將，擁有極為豐富的保險業精算從業經驗，曾歷任臺灣人壽大陸經營團隊特別助理，全球人壽臺灣分公司財務精算部協理，安達保險臺灣分公司風險管理部協理，安泰人壽臺灣分公司美國/臺灣法規及再保處經理，宏利人壽臺灣分公司精算部經理等職務。
而且其還是君龍人壽元老級別的人物，一路見證了從公司最初的籌建，再到各項重大戰略的落地實施，在這個過程中，皆為公司經營理念和戰略發展提供了豐富的專業知識和核心人力支撐。正如此前君龍人壽董事會所表示的那樣，在目前公司處在戰略轉型重要之際，徐洪泰是總經理的最佳人選。
總而言之，已經走過15個年頭的君龍人壽，在今年率先以“將領”落地開啟新的征程，值得市場期待。但就目前經營狀況和市場環境來看，其最重要的還是要盡快保持內部管理層穩定，持續推動各項戰略的安全順利著陸，從而讓業績能夠重回正增長軌道。
