本報記者 蘇向杲

　　見習記者 楊笑寒

　　截至2月19日，9家銀行系壽險公司2023年保險業務收入、利潤情況隨著償付能力報告的披露而相繼出爐。

　　據《證券日報》記者梳理，2023年，9家銀行系壽險公司合計實現保險業務收入3327.09億元，同比增長6.7%。凈利潤方面，有6家壽險公司實現盈利，合計盈利11.01億元；3家壽險公司虧損，合計虧損164.15億元。

　　有受訪專家對《證券日報》記者表示，2023年銀行系壽險公司總體盈利有所承壓，這主要受手續費高、投資端承壓等因素的拖累。未來，銀行系壽險公司在發揮與母行的協同優勢基礎上，應避免過度依賴母行的資源和渠道，注重業務創新、風險管理、市場拓展，實現差異化發展。

　　招商信諾人壽盈利居首

　　具體來看，上述9家銀行系壽險公司2023年保險業務收入排名前三名分別為：中郵人壽、工銀安盛人壽、建信人壽，分別實現保險業務收入1098.66億元、404.95億元、397.13億元，其中中郵人壽保險業務收入同比增速超過20%。

　　盈利能力方面，上述9家銀行系壽險公司中，招商信諾人壽、工銀安盛人壽、農銀人壽、中銀三星人壽、交銀人壽、中荷人壽均實現盈利，合計盈利11.01億元，其中招商信諾人壽以4.02億元凈利潤排在首位。工銀安盛人壽和農銀人壽2023年凈利潤位列銀行系壽險公司第二名和第三名，分別為3.56億元、1.84億元。

　　從虧損的銀行系壽險公司來看，中郵人壽、建信人壽、光大永明人壽3家壽險公司虧損，合計虧損164.15億元，其中，中郵人壽以114.68億元虧損額居首。

　　整體來看，銀行系壽險公司2023年盈利額對母行的貢獻較低，且部分壽險公司出現大幅虧損。對此，原平安集團首席保險業務執行官、懂保匯創始人兼CEO陸敏對《證券日報》記者表示：“2023年，負債端方面，銀行系壽險公司銀保業務面臨手續費高的問題。投資端方面，行業整體表現不如意，投資收益承壓，導致銀行系壽險公司盈利不佳。”

　　此前，中郵人壽也對《證券日報》記者表示，虧損主要是由于準備金折現率和投資收益不及預期所致。

　　對外經濟貿易大學保險學院教授王國軍在接受《證券日報》記者采訪時表示，除上述原因外，近年來保險市場競爭加劇，傳統的盈利模式受到挑戰，導致整體盈利水平下降。同時，部分銀行系壽險公司的產品結構相對單一，過于依賴某些傳統險種，盈利空間受限。此外，部分銀行系壽險公司在風險管理和成本控制方面可能存在不足，導致虧損加劇。

　　未來需注重業務創新

　　銀行系壽險公司因背靠大中型商業銀行，在銀保渠道方面享有天然的母行渠道和客戶優勢。但同時，銀行系壽險公司也需在此優勢上進行創新，避免過于依賴母行的資源和渠道。

　　“銀行系壽險公司拿著金飯碗，這是最大的優勢，在這樣的格局下，突破現有銀保業務模式，走出一條銀保業務新路子，才是銀行系壽險公司的最大挑戰。”陸敏表示。

　　普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾在接受《證券日報》記者采訪時表示，總體而言，銀行系壽險公司借助銀行股東的強大渠道優勢和客戶基礎，更易獲客和銷售，相較于其他類型保險公司更容易解決短期的保費和現金流的問題。而且，銀行的品牌優勢更易贏得消費者信任，客戶對于保險公司經營穩健性和保單賠付以及給付能力的擔憂也會相對較小。但同時，股東的渠道優勢也會限制銀行系壽險公司的多元化渠道布局，其銷售的產品也不得不更多考慮迎合銀行客戶和銀行網點渠道的喜好，偏重于儲蓄與投資性質，導致內含價值偏低。

　　“銀行系壽險公司受其股東影響，具備品牌優勢、渠道優勢、資金優勢，但部分銀行系壽險公司存在過于依賴母行的資源和渠道，業務模式單一，缺乏產品創新等風險；還有部分銀行系壽險公司在風險管理和合規方面的能力較弱。”王國軍進一步表示，未來，銀行系壽險公司在發揮與母行的協同優勢、實現差異化發展的過程中，應注重業務創新、風險管理、市場拓展等方面的工作，不斷提升自身競爭力。

　　陸敏表示，銀行系壽險公司可以考慮開拓線上經營。線上經營是部分銀行系壽險公司的最大劣勢。銀行有巨量的客戶資源，但眼下去網點的人越來越少，銀行系壽險公司如果能和母行在線上經營進行深度合作，可以走出一條差異化的發展之路。一旦突破這些劣勢，相信國內銀行系壽險公司未來一定能成長出幾個全球前列的保險公司。

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責任編輯：張文