財聯社9月21日訊（記者 夏淑媛） 險資資產支持計劃駛入發展“快車道”。9月20日，國家金融監督管理總局發布行政許可信息，核準新華資產管理股份有限公司（以下簡稱“新華資管”）發起設立新華-平安租賃資產支持計劃。
據悉，除了新華-平安租賃資產支持計劃之外，年內獲批設立的資產支持計劃還包括招商信諾資管-保單貸款資產支持計劃、工銀安盛-遠東租賃2022第1號資產支持計劃。
資產支持計劃也被稱為“保險版ABS”，其被歸類為非標業務。據財聯社記者統計，2023年以來，截止2023年9月21日，中保保險資產登記交易系統有限公司（以下簡稱“中保登”）共登記資產支持計劃51只，規模達到2733.81億元，已接近2022年全年3000億元大關。業內人士預計，今年登記規模有望超越去年，續創歷史新高。
在人保資本信用風險評估部嚴素華看來，作為一種新型融資工具，資產支持計劃不僅能夠盤活存量資產、助推經濟結構和金融市場轉型發展，也有利于降低企業融資成本、調整負債結構。
13家機構登記資產支持計劃51只，規模達到2733.81億元
資產支持計劃是保險資管公司等專業管理機構作為受托人設立支持計劃，以基礎資產產生的現金流為償付支持，面向保險機構等合格投資者發行受益憑證的業務。
雖然保險資產支持計劃屬“小眾產品”，不過近年來發展迅猛。
據財聯社記者統計，2023年以來，截止2023年9月21日，共有13家保險資管公司登記資產支持計劃51只，規模達到2733.81億元，已接近2022年全年3000億元的規模水平，相比2021年37只的數量和1500余億元的規模和此前年度均在千億元以下的規模，保險資管機構的資產支持計劃取得顯著增長。
具體來看，登記資產支持計劃的13家保險資管機構分別為：民生通惠資產、建信保險資管、大家資產、百年保險資管、人保資本、泰康資產、平安資產、光大永明資管、國壽投資保險資管、工銀安盛資產、華泰資管、國壽資管、人保資產。
其中，除了人保資產、工銀安盛資產登記規模分別為55億元、50億元之外，其他12家機構登記規模均超過百億元，華泰資產、建信保險資管登記規模位居前兩位，分別為370億、300億元。
從登記數量看，多家機構登記2只以上資產支持計劃，平安資產、華泰資產、民生通惠資產登記數量均為6只，大家資產、建信保險資管各登記5只。
單一產品中6只登記規模達百億。例如，百年資管-臻享2022第1號資產支持計劃、大家-安心2號資產支持計劃、國壽投資-拓商資產支持計劃、華泰-潤泰2023第1號資產支持計劃、華泰-建隆1號資產支持計劃、建信保險資管-浦江惠商1號資產支持計劃登記規模均為100億元。
險資資產支持計劃盤活存量，降低企業融資成本
保險資管業協會副秘書長張倩表示，近年來，資產支持計劃數量及規模的大幅增長，與簡政放權、創新監管的配套政策支持密不可分。
據悉，我國資產證券化市場的發展具有典型的政策導向，其先后經歷了初步試點（2004-2008年）、金融危機停滯發展（2008-2011年）、重啟試點（2011-2014年）和快速增長（2014年之后），各類產品放量增長的標志性事件是放開審批制。
在資產證券化市場發展過程中，資產支持計劃的設立發行制度也經歷過數次市場化改革。
2019年6月，銀保監會發文確立資產支持計劃實行“初次申報核準、后續產品注冊”制度。
2021年9月，銀保監會發文明確資產支持計劃實行“初次申報核準、后續登記制度”，將注冊制變為登記制。
此后，保險資管的資產支持計劃業務近現快速發展。據行業交流數據，2021年，中保系統登記的資產支持計劃規模首破千億，達到1500多億元，2022年突破3000億元，同比翻倍。
據了解，資產支持計劃的基礎資產主要涉及債權、收（受）益權及權益類三類資產。其中，債權包含金融及融資租賃債權、消費金融債權、企業應收賬款債權、不良資產重組債權、保單質押貸款債權、信托貸款債權、保理債權等；收（受）益權包含高速公路、供水、供電等未來經營收益權、租金收益權、信托受益權、私募基金份額收益權等；權益類包含未上市公司股權。
人保資產項目投資事業部高級總監凌秀麗介紹，從基礎資產類型來看，資產支持計劃主要投向于小額貸款債權、保理債權、融資租賃等領域。
在人保資本信用風險評估部嚴素華看來，資產支持計劃作為一種新型融資工具，不僅能夠盤活存量資產、助推經濟結構和金融市場轉型發展，也有利于降低企業融資成本、調整負債結構。
中意資產組合管理部總經理聶小軍表示：“近年來，保險資產管理公司通過資產支持計劃產品創新，加大了優質長期另類資產的投資力度。除資產支持計劃外，保險資產管理公司通過債權投資計劃、股權投資計劃的創新，提供長期優質資產的同時，服務了實體經濟高質量發展。”
責任編輯：李琳琳
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