新準則切換對險企有何影響？如何平衡降本增效和長期投入？日前，中國平安首席財務(wù)官（財務(wù)負責人）張智淳在接受中國證券報記者專訪時表示，新準則的執(zhí)行不影響公司業(yè)務(wù)實質(zhì)，也不會改變公司“大財富、擴養(yǎng)老、穩(wěn)保障”的產(chǎn)品策略，將持續(xù)滿足客戶金融、醫(yī)療及養(yǎng)老的需求。

中國平安首席財務(wù)官張智淳 公司供圖

　　公開資料顯示，張智淳是一位老平安人，于1998年7月加入公司。經(jīng)監(jiān)管批準，張智淳自今年1月1日起正式出任中國平安首席財務(wù)官（財務(wù)負責人）。

　　新保險合同準則切換后

　　凈利潤波動性有所降低

　　今年是A股上市險企開始同步執(zhí)行I9（新金融工具準則）和I17（新保險合同準則）兩個新準則的首個年份。早在2018年，中國平安便已開始執(zhí)行I9，并同步披露營運利潤。因此，對中國平安而言，今年的新準則切換僅是新保險合同準則的切換。

　　在張智淳看來，切換新準則后，中國平安資產(chǎn)、負債的會計計量匹配度會更高，因為資產(chǎn)端、負債端都會跟著當前市場利率進行波動和調(diào)整。據(jù)她介紹，新保險合同準則對壽險公司的保險合同收入影響較大，對產(chǎn)險影響較小。新準則下，壽險公司保險服務(wù)收入將較老準則的保費收入大幅下降，主要是因為剔除了保費收入中的投資成分，且在保險服務(wù)期間內(nèi)逐步確認。

　　“新準則的執(zhí)行只是會計準則的切換，不改變?nèi)芷诶麧櫋⒉挥绊懶聵I(yè)務(wù)價值計算和償付能力、不影響公司業(yè)務(wù)實質(zhì)和經(jīng)營策略。過往公司在財報中披露的保費收入、營運利潤、營運ROE、合同服務(wù)邊際還會持續(xù)披露，同時會增加新業(yè)務(wù)利潤率等，投資者可以關(guān)注。”張智淳進一步表示。

　　不過，在I17下，部分關(guān)鍵財務(wù)指標還是迎來了些許變化。

　　“目前來看，新保險合同準則切換后凈利潤的波動性因素有所減少。”張智淳解釋道，一方面保險合同負債中的合同服務(wù)邊際可以吸收投資端及經(jīng)營端的一些波動，再通過攤銷體現(xiàn)在當期和未來各期，對當期利潤影響較小；另一方面，新準則下傳統(tǒng)產(chǎn)品貼現(xiàn)率變化確認在其他綜合收益中，不再影響凈利潤。因此營運利潤與凈利潤的調(diào)節(jié)項也不再包含折現(xiàn)率變動。今后兩者的差異將只包含短期投資波動和一次性重大項目。

　　降本增效與長期投入相輔相成

　　雖然是一家險企，但中國平安在金融科技和醫(yī)療健康上的布局卻毫不吝嗇，近年來不斷進行長期投入。與此同時，降本增效也在持續(xù)進行中。

　　降本增效和長期投入猶如天平兩端，企業(yè)應(yīng)該如何平衡？張智淳認為，降本增效與科技投入、醫(yī)療戰(zhàn)略布局長期投入之間并不沖突，而是相輔相成的關(guān)系。

　　“‘聚焦主業(yè)、降本增效、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、制度建設(shè)’是中國平安的長期經(jīng)營方針，精細化管理和科技賦能都是降本增效的途徑。”張智淳稱，增效才是最終目的，科技投入既可以賦能公司建立長期成本優(yōu)勢，也可以為客戶提供更好的服務(wù)和體驗，進而提升公司產(chǎn)品服務(wù)競爭力；同時醫(yī)療的戰(zhàn)略布局也是公司長遠可持續(xù)增長、建立長期服務(wù)優(yōu)勢的必然選擇。

　　投入初見收獲。截至6月末，中國平安專利申請數(shù)累計達49429項，在金融科技和醫(yī)療健康領(lǐng)域的專利申請數(shù)排名均為全球第一。上半年，AI坐席服務(wù)量約9.9億次，覆蓋平安81%的客服總量，智能化理賠攔截減損60億元，同比增長33%。中國平安29.7%的新增客戶來自集團醫(yī)療生態(tài)圈，享有醫(yī)療健康養(yǎng)老服務(wù)權(quán)益的客戶對平安壽險新業(yè)務(wù)價值貢獻占比超68%。

　　“投入帶來的改變有時候是潤物細無聲的，比如新準則的切換對保險公司的數(shù)據(jù)、系統(tǒng)、流程等方面提出了更高要求，但依托中國平安覆蓋全流程的數(shù)字化經(jīng)營體系，我們借助新準則切換的契機持續(xù)提升數(shù)據(jù)處理能力，建立更精細的模型系統(tǒng)，并重新整合了財務(wù)、精算、IT等運營流程，全面保障了新準則實施的系統(tǒng)性、完整性和準確性。”張智淳進一步分析稱。

　　下半年預(yù)期分紅險競爭力提升

　　8月1日起，保險公司在售的預(yù)定利率高于3%的人身險產(chǎn)品正式停止銷售。這也意味著，3.5%復(fù)利時代已成為過去時。

　　中國證券報記者注意到，今年前7月，伴隨著存款利率的下調(diào)，預(yù)定利率為3.5%的人身險產(chǎn)品的銷售持續(xù)火爆，進而帶動多家險企保費收入同比大增。因此，在預(yù)定利率換擋后，人身險產(chǎn)品“尚能飯否”成為市場一大討論點。

　　對此，張智淳直言，切換前是會有一部分市場需求提前集中釋放，因此短期來看，切換后人身險產(chǎn)品銷量增速會有一定幅度的回落。不過，在市場利率不斷下行的背景下，從保障性和收益性綜合來看，預(yù)定利率為3%的人身險產(chǎn)品也仍具有吸引力。

　　談及下半年中國平安保險產(chǎn)品的布局策略，張智淳稱，下半年公司仍將延續(xù)“大財富、擴養(yǎng)老、穩(wěn)保障”的產(chǎn)品策略，同時堅持“保險+服務(wù)”策略，滿足客戶財富管理、醫(yī)療及養(yǎng)老的需求。

　　“在客戶保障需求多元化的背景下，我們會提供傳統(tǒng)型、分紅型、萬能型等各類產(chǎn)品，具體如何組合是看客戶個人需求。”張智淳進一步表示。

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責任編輯：李琳琳