（圖片來源：ICphoto）

　　A股上市險企半年業績報告披露暫告一段落，其中，銀保渠道在保費規模與價值方面均有明顯貢獻。8月以來，監管發文約束、行業發布自律公約等動作，將銀保業務向降低手續費、利好險企降低負債成本方向驅動，具有資源、費用以及服務等優勢的頭部壽險公司，也在近日陸續表態對于銀保渠道的長期看好和戰略規劃。

　　銀保業務進入規模、價值雙上行通道

　　曾經被貼上“高規模、低價值”標簽的銀保業務，在2017年行業重申“保險姓保”的背景下逐步收縮。但自2020年，疫情影響下代理人線下展業困難，保險公司個險團隊改革漸入深水區，人身險保費收入進入下行區間。在此背景下，壽險公司重新戰略布局銀保渠道，打造強調規模與價值兼顧的“新銀保”。

　　從最新數據來看，銀保渠道已是各上市險企規模與價值拉動的重要驅動力。

　　2023年上半年，規模方面，平安壽險及健康險銀保渠道的保費增幅61.7%，最終實現保費收入268.43億元；中國人壽上半年銀保渠道實現保費收入620.66億元，同比增長45.7%；新華保險銀保渠道保費收入368.3億元，同比增長18.1%；人保壽險銀保渠道原保險保費收入為443.37億元，同比增長12.9%；在2022年加速發力銀保渠道的太保壽險，在2023年增幅有所回落，但也實現同比7.7%的提升，收入保費221.45億元。

　　價值增量也已經明確顯現，2023年上半年，平安壽險及健康險銀保渠道新業務價值28.25億元，同比大幅增長174.7%；太保壽險銀保渠道新業務價值同比增長305%，新業務價值占比同比提升12.7個百分點；人保壽險銀保渠道半年新業務價值10.52億元，同比增長333.1%；新華保險銀保渠道新業務價值達到6.99億元，同比增長202.6%。

　　進一步透視來看，繳費結構正逐步實現優化。2023年上半年，新華保險期交保費占長險首年比重增長15.4個百分點；太保壽險銀保期交新單實現460%的大幅提升，從而助推銀保渠道的新業務價值增長；中國人壽的長險首年業務中，首年期交業務收入172.94億元，同比增長59%；太保壽險的期交新保規模保費為64.74億元，同比增幅達到460%，期交保費在新保中占比32.7%，同比提升26.7個百分點。

　　談及銀保渠道重回保險公司戰略布局實現的利好，首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中向藍鯨財經分析道，“在銀行角度，資本市場表現不佳且市場利率持續下行，使銀行客戶在低收益環境下更重視風險保障，銀保渠道在銀行業務中的重要性不斷提升，也使銀行更有意愿與保險公司加強合作；對于保險機構而言，近年來監管制度不斷完善之后，壽險公司不再成為某些企業的融資平臺，使得保險公司簡單通過銀保渠道短期匯集大量資金的需求減弱，提升銀渠道業務價值的需求相對增強；同時，監管部門對渠道的管理與規范有效降低了銀保渠道的業務成本，提升了銀保業務價值。”

　　銀保渠道強化費用規范，頭部險企推進長期戰略布局

　　銀保業務快速發展的同時，仍有不少問題暴露。8月，監管部門在行業內部下發《關于規范銀行代理渠道保險產品的通知》，對銀保業務手續費等問題進行規范。其中要求保險公司細化完善費用結構，要求列示傭金上限并執行傭金費用“報行合一”。

　　在此不久前，《上海市人身保險銀保業務自律公約（2023 年版）》發布，也明確要求保險機構承諾不通過其他渠道及方式變相增加銀保業務手續費，堅決杜絕銀保小帳；保險公司不得簽署涉及手續費或變相提高手續費的補充協議。

　　“保險公司與銀行合作意愿與談判地位不對等，保險公司很長時間內一直處于相對弱勢地位，保險公司之間的競爭非常激烈，導致銀保渠道‘小賬’、回扣等問題屢禁不止”，李文中向藍鯨財經分析指出，“監管此時加強渠道把控有利于規范銀保業務經營，有效降低銀保業務成本，提升銀保渠道的價值。”

　　此次，行業的風向并不是選擇業務壓降，而是積極轉型，進一步推動銀保業務質量端的優化。“監管部門對銀保渠道的要求，使得手續費更加規范、更加合理、更加透明化，避免形成惡性競爭”，太保壽險總經理蔡強從機構角度提出，“保險公司不能通過簡單的手續費促銷來發展，而是真正專注在產品服務以及能力的建設，這對于行業的長期發展也是非常積極的。”

　　監管約束之下，銀保渠道手續費有望降低，財通證券在研報中分析，一方面，險企出于盈利考慮，自身降手續費率的訴求強；另一方面，當前監管已通過文件下發明確指示，報行合一+列示傭金上限，從政策角度對銀保手續費進行規范，預計后續銀保業務手續費有望降低，利好險企降低負債成本，實現長期穩健經營。

　　“同時，在手續費競爭趨緩背景下，大型公司由于具備資源、費用、服務三重優勢，預計銀保業務的后續發展機遇將顯著優于中小公司”，財通證券指出。

　　“銀保業務未來的成長性是可持續的，監管政策短期來看對銀保業務是挑戰，但長期是利好”，新華保險副總裁王練文在半年業績發布會中強調。

　　在此背景下，近期，頭部人身險公司也就銀保渠道的進一步戰略布局提出規劃。具體來說，首先，在銀行、保險的戰略協同方面，建立中長期合作關系、實現共贏將是銀保渠道可持續發展的基石。

　　太保壽險總經理蔡強在中國太保2023年中期業績發布會上表示，從整個新銀保的價值貢獻來看，中國的銀保業務應該開始進入了2.0時代，也就是銀行和保險公司戰略合作進行長期、以客戶為中心的整體價值創造形成客戶、銀行、保險公司“三贏”的局面。

　　新華保險副總裁龔興峰也提及，新華保險將進一步強化和銀行深層合作，不斷拓展合作領域，提升合作深度，強化合作模式的創新。

　　再如團隊建設方面，中國平安集團總經理兼聯席CEO謝永林在回答媒體采訪時表示，平安銀行“新優才”隊伍將發展至3000-4000人，外部銀行渠道，也要持續擴大高客隊伍規模。

　　此外，從客戶核心需求角度出發布局多元化服務與產品，在供給端形成差異化，提升競爭力，也是各險企圍繞銀保渠道提及的主要布局方向。

　　“銀保渠道對于很多保險公司保證市場地位和保持公司經營的流動性具有重要意義。同時，近年來銀保業務價值明顯回升，保險公司加強銀保布局也有利于公司的長期利益”，李文中提出，“當然，具體每家公司對銀保業務如何定位仍需由各家公司根據自身的情況和經營目標來進行確定。”

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：李琳琳