來源：中國基金報

基金銷售市場馬太效應(yīng)愈演愈烈，又有代銷機(jī)構(gòu)宣布退出這一市場。

近日，上海證監(jiān)局掛出了注銷永鑫保險銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公示。永鑫保險銷售也是目前第一家主動注銷牌照的保險代理公司。

從行業(yè)格局上看，與銀行、券商及第三方等基金銷售機(jī)構(gòu)相比，保險機(jī)構(gòu)在基金代銷上保有量并不靠前，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與基金銷售對專業(yè)性要求較高，保險代理人業(yè)務(wù)水平參差不齊有關(guān)。保險機(jī)構(gòu)本身的資源稟賦無法很好地賦能在基金代銷上，是目前保險機(jī)構(gòu)在基金銷售上業(yè)務(wù)整體不突出的主要原因。

永鑫保險銷售主動注銷基金銷售牌照

進(jìn)軍公募代銷7年多時間，永鑫保險銷售服務(wù)有限公司決定退出，終止開展這項業(yè)務(wù)。

近日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站掛出《關(guān)于注銷永鑫保險銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》。

公告中稱，近期，永鑫保險銷售服務(wù)有限公司向中國證券監(jiān)督管理委員會提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請，根據(jù)《行政許可法》《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會決定注銷永鑫保險銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

永鑫保險銷售服務(wù)有限公司成立于2013年2月，是永誠財產(chǎn)保險股份有限公司投資組建的全資子公司。公司注冊資本金5100萬元人民幣，總部設(shè)于上海。

早在2105年10月，永鑫保險銷售就獲批基金銷售資格，成為保險代理公司和保險經(jīng)紀(jì)公司中，第4家拿到基金代銷資格的公司。

不過，在過去的7年多時間，永鑫保險銷售在基金代銷業(yè)務(wù)上總體進(jìn)展緩慢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日，永鑫保險銷售僅與創(chuàng)金合信及長城兩家基金公司簽署了代銷協(xié)議，代銷基金只數(shù)合計僅56只，對比之下，天天基金、螞蟻基金等頭部基金銷售機(jī)構(gòu)，代銷基金只數(shù)已經(jīng)接近9000只。

而目前永鑫保險銷售的官網(wǎng)上，也只能看到保險產(chǎn)品的購買界面，無法查看到基金產(chǎn)品。

永誠財產(chǎn)保險披露的2022年半年報顯示，永鑫保險銷售2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入2073.21萬元，凈利潤4.65萬元。

“保險系”基金代銷機(jī)構(gòu)發(fā)展分化

永鑫保險銷售并非“保險系”基金代銷機(jī)構(gòu)注銷牌照的先例，去年6月份，泰康保險也選擇注銷基金銷售牌照，不過，到了今年3月24日，北京證監(jiān)局又核準(zhǔn)了泰康集團(tuán)旗下泰康人壽的基金銷售業(yè)務(wù)資格。

證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，截至目前，還有陽光人壽保險、中國平安人壽保險、中宏人壽保險、中國人壽在內(nèi)4家保險公司，以及華瑞保險、玄元保險、和諧保險、方德保險代理有限公司在內(nèi)4家保險代理公司和保險經(jīng)紀(jì)公司擁有公募基金代銷牌照。

不過上述幾家保險公司以及保險代理公司獲得牌照時間均在2014年1月至2016年2月之間，之后還未有保險機(jī)構(gòu)新增基金代銷資格，且上述幾家機(jī)構(gòu)最近幾年在基金代銷上的發(fā)展進(jìn)度不一。

Wind數(shù)據(jù)顯示，中國人壽已與99家基金公司簽訂基金代銷協(xié)議，代銷基金只數(shù)達(dá)到4654只，是目前代銷基金數(shù)量最多的保險公司，除此之外，陽光人壽代銷的基金只數(shù)也超過4000只，玄元保險、華瑞保險代銷的基金只數(shù)也均超過2000只，但也有和諧保險、中宏人壽保險等機(jī)構(gòu)代銷的基金數(shù)量不足100只。

不過，與銀行、券商、第三方基金銷售機(jī)構(gòu)相比，保險系基金銷售機(jī)構(gòu)目前保有規(guī)模在市場上排名并不靠前，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會此前公布的2022年四季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)，目前僅中國人壽保險、玄元保險代理有限公司兩家保險機(jī)構(gòu)能擠入行業(yè)前100名，其中，中國人壽代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為545億元、684億元，行業(yè)排名第24名、第27名，玄元保險代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為41億元、53億元，行業(yè)排名第84名。

業(yè)務(wù)協(xié)同性不足或成掣肘

談及保險系基金銷售機(jī)構(gòu)在基金代銷上優(yōu)勢不夠突出時，一位基金公司人士表示，據(jù)其了解，之前也有其他的大型保險集團(tuán)想拓展代理人賣基金的業(yè)務(wù)，但最終都沒有正式“落地”。“保險銷售與基金銷售是兩種不同的模式，對于保險代理人而言，銷售基金的傭金沒有銷售保險產(chǎn)品高，基金銷售在日常業(yè)績考核中占比不大，導(dǎo)致保險代理人銷售基金積極性不足，此外，銷售基金還需要具備基金從業(yè)資格證，還有保險代理人擔(dān)心若是基金出現(xiàn)浮虧，也會影響客戶心情，進(jìn)而間接影響了保險產(chǎn)品的銷售。”

另一位基金公司人士表示，部分保險代理人不具備基金銷售所要求的專業(yè)能力是影響業(yè)務(wù)開展的因素之一。“現(xiàn)在基金銷售牌照并不稀缺，各家銷售機(jī)構(gòu)之間比拼的是各自的專業(yè)能力，但是保險與基金的銷售邏輯并不一樣，保險銷售講究人際溝通，基金銷售則非常強(qiáng)調(diào)售后陪伴。”

“保險銷售與基金銷售對銷售人員的專業(yè)素養(yǎng)要求不同，通常情況下，賣保險是需要與客戶先做朋友，銷售是建立在信任的基礎(chǔ)上，而賣基金不僅需要看基金本身的業(yè)績，還考驗銷售人員的專業(yè)性。”另一位基金公司人士也持相似的觀點。

一位業(yè)內(nèi)人士也強(qiáng)調(diào)，保險機(jī)構(gòu)本身的資源稟賦無法很好地賦能在基金代銷上，是目前保險機(jī)構(gòu)在基金銷售上業(yè)務(wù)整體不突出的主要原因。“基金銷售對專業(yè)性要求比較高，但目前保險代理人整體水平參差不齊，這導(dǎo)致保險機(jī)構(gòu)去培訓(xùn)保險代理人銷售基金，花費的成本會比較高昂。”

“保險機(jī)構(gòu)作為保險系基金公司的大股東，它所體現(xiàn)的股東優(yōu)勢也是通過保險資金直接購買基金產(chǎn)品，而不是依靠代銷助力基金銷售。據(jù)了解，部分保險系基金公司保有規(guī)模很大一部分是來自集團(tuán)資金。”上述業(yè)內(nèi)人士稱。

也有業(yè)內(nèi)人士分析，對于很多大型保險公司而言，銷售基金需要滿足一系列的監(jiān)管要求，在人員配置等方面都有很多細(xì)致的規(guī)定，不僅需要花費很多的人力物力，與其保險主營業(yè)務(wù)之間的協(xié)同性也不足，因此就順勢停止了基金代銷業(yè)務(wù)。

“現(xiàn)在基金銷售監(jiān)管趨嚴(yán)，對銷售適當(dāng)性、IT系統(tǒng)等各方面要求非常高。基金銷售不僅僅需要搭建一線銷售團(tuán)隊、還需要配備中后臺的售后支持團(tuán)隊，合規(guī)團(tuán)隊以及IT等硬件系統(tǒng)，過往一些始終做不起來的基金銷售機(jī)構(gòu)，收入可能無法覆蓋成本，權(quán)衡下來就決定放棄這一業(yè)務(wù)。”上海一位基金公司人士也如是分析。

“海外投顧機(jī)構(gòu)在為客戶做家庭財富管理規(guī)劃時既包括保險產(chǎn)品配置，也包括金融產(chǎn)品與實物資產(chǎn)的配置，相比之下，中國大財富時代仍處于起步階段，僅部分大型商業(yè)銀行以及大型券商具備綜合財富管理能力。”還有業(yè)內(nèi)人士表示。

責(zé)編：萬健祎

校對：祝甜婷

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